O que é Margem Líquida?
A Margem Líquida é razão entre o Lucro Líquido e a Receita Líquida de uma companhia após a dedução de impostos e tributos.
Podendo representar um resultado trimestral ou anual, a Margem Líquida representa o resultado líquido das vendas de um negócio.
Portanto, está diretamente ligado com o nível de rentabilidade que uma companhia consegue com suas operações. Para os investidores, a Margem Líquida demonstra se uma empresa possui bons retornos a partir custos de produção do seu produto/serviço.
Como interpretar a Margem Líquida?
A Margem do Lucro Liquido possibilita aos investidores uma boa avaliação sobre a realidade financeira de uma companhia. Em caso de margem negativa, é possível concluir que a empresa em questão possui prejuízo, já que tanto a receita quanto o lucro depois dos impostos, despesas e custos são levados em conta.
No entanto, é importante lembrar que nem sempre prejuízos significam algo negativo, já que existem algumas variáveis que podem causar esse resultado.
No caso de uma margem alta, a indicação é de que a companhia possui uma boa vantagem competitiva, indicando que seus projetos devem estar dando resultados positivos e é vantajoso o investimento nela. Esse resultado pode ser causado por uma boa exposição da marca ou pelo lançamento de um novo produto ou serviço no mercado, por exemplo.
Como calcular a Margem Líquida?
O cálculo da Margem de Lucro é realizado através da seguinte fórmula:
Margem de Líquida = (Lucro Líquido / Receita Líquida) x 100
É importante que as duas variáveis sejam relacionadas ao mesmo período de tempo para que o resultado seja assertivo.
Para obter esses dados, basta conferir o Demonstrativo de Resultado das empresas, obrigatoriamente oferecido por todas as companhias de capital aberto em seus sites.
Se o resultado do cálculo for negativo, é possível concluir que a empresa apresentou um prejuízo líquido. Se positivo, se torna indicador do nível de potencial de rentabilidade do negócio.
Exemplo de utilização da Margem Líquida
Supondo que uma determinada empresa possui Receita Líquida de R$135 milhões e Lucro Líquido de R$28 milhões, temos:
ML = (28 / 135) x 100 = 20,7% de Margem Líquida.
Nesse caso, é possível concluir que a empresa possui um excelente potencial de lucratividade com suas operações.
Limitações da Margem Líquida
A Margem Líquida é uma métrica bastante importante para que investidores identifiquem se uma empresa possui resultado positivo ou não. No entanto, isso só pode ser feito de maneira efetiva se os resultados de meses ou anos anteriores também forem levados em conta.
Deve-se levar em conta que algumas empresas acabam sacrificando o resultado de sua margem para alcançar mais espaço no mercado, resultando em maiores lucros no futuro. Mas em caso de queda constante, existe um sinal negativo de que a concorrência está aumentando e ganhando market share.
Além disso, é importante limitar a análise entre empresas do mesmo setor, já que em alguns mercados o resultado da Margem Líquida acaba sendo mais baixo que em outros.
Foi possível saber mais sobre Margem Líquida através da leitura deste artigo? Caso tenha dúvidas, deixe nos comentários no espaço logo abaixo.
Quais poderiam ser considerada uma margem boa, uma ótima e uma aceitável ?
Olá, Hooke!
Não há um consenso a respeito do que seja uma margem líquida boa, ótima e aceitável. No geral, quanto maior, melhor.
Obrigado, o site esta incrivel, cada dia melhor!
A minha pergunta foi porque em alguns vídeos ví usarem filtros para margens liquidas acima de 5%, outros, 10% e até 20%, há algum parâmetro que você sugere como ponto de corte?
Eu sempre gosto de olhar esse indicativo junto com um ROE maior do que 10% e uma dívida liquida negativa ou o mais próximo da média, nessas condições uma empresa com margem líquida acima de 10% eu considero uma boa, porém tem que analisar o cenário do setor para se ter uma ideia do futuro da empresa, ex: empresa de energias, pesquisa quais são as projeções do setor no ano, ou em 5 anos, ai vc tira uma boa análise.
Olá, Hooke!
Muito obrigado, ficamos felizes com o resultado!
Infelizmente, essa não é uma resposta objetiva. Tente sempre comparar com as empresas concorrentes do mesmo setor. Isso deve dar uma boa ideia a respeito da margem ideal.
QUAL SERIA ENTAO A METRICA (INDICADOR) DE MARGEM QUE PODERIA USAR PARA COMPARAR EMPRESAS DE SETORES SETORES DIFERENTES?
Gostei, to aprendendo bastante e é onde posso ta consultando diariamente se caso esquecer de algo ou surgi algums dúvida, didático
Olá, Victor!
Muito obrigado! Conte sempre conosco!
Porque o valor da margem líquida ali do começo da página, dos indicadores financeiros é diferente do valor da margem líquida da tabela de resultados da DRE?
Conteúdo bom, me explicou muito, mas qual seria a margem líquida saudável de uma empresa? Seria 10%, 20%, 5%? Isso que eu queria saber a aplicação do conceito na analise da empresa.obrigada.
Olá, Simey!
É muito bom saber que você ficou satisfeito com o nosso conteúdo. Sobre a margem líquida saudável, muitos analistas recomendam mais de 20% de margem. No entanto, a métrica deve ser analisada junto com outros indicadores, levando em consideração também a concorrência, setor e mercado.
Atenciosamente, Equipe Status Invest.
Como a Margem Líquida pode ser maior que a Margem Bruta? E o Caso da CESP6. Margem Bruta: 32,27%, Margem Líquida 79,62%.
Posso estar errado, não olhei a ação que você colocou ali. Mas uma coisa que pode acontecer é que o lucro bruto estar menor que o lucro liquido. Isso pode ocorrer em empresas que possuem um resultado financeiro (juros das dívidas ou dos investimentos) positivo. Se a empresa tem muito valor alocado em investimentos que dão um retorno financeiro pra ela, isso vai incidir no lucro liquido da empresa, mas esses valores não entram no cálculo do lucro bruto.
Muito bom o comentário, parabéns.
Obrigado, Ivanildo!
É muito bom saber que você ficou satisfeito com o nosso conteúdo
Como a margem bruta pode se tornar menor que a margem liquida como no caso da Cyre3 se o denominador da relação é o mesmo?
[…] tem mesmo é popularidade. Pois, se você for pesquisar pela margem de lucro, vai perceber que a margem de lucro da Magalu é muito baixa (menos de […]
[…] indicador de margem líquida: representa o percentual de lucro líquido em comparação com a receita total. Seu cálculo é feito pela divisão do lucro líquido pelo faturamento bruto; […]
a onde eu encontro a receita liquida e lucro liquido no balanço patrimonial ?
Olá Edivan, estes indicadores estão na DRE e não no BP. Abração