O que é análise técnica?
A análise técnica — também chamada de análise gráfica — é uma ferramenta que permite aos investidores identificar os movimentos dos ativos do mercado financeiro. O foco é o curto prazo.
Por meio da análise técnica, os traders identificam qual é a tendência do preço das ações. Ou seja, o que é mais provável acontecer com base na oferta e na demanda do momento.
Essa verificação é feita a partir do movimento de variação do preço dos ativos, que é apresentado nos gráficos. Por isso, essa análise é utilizada para qualquer mercado e os seguintes ativos:
- ações;
- opções;
- contratos e minicontratos de índice e de dólar.
Como surgiu a análise técnica?
A análise gráfica foi criada a partir da Teoria de Dow. Há mais de 100 anos, o colunista do New York Times, Charles Dow, verificou 6 fundamentos:
- os índices refletem o mercado. Por isso, descontam tudo. Assim, um movimento nos ativos da bolsa está presente também nos índices;
- o mercado tem 3 tendências:
- primária: é a mais dominante. Inclui acumulação (reversão para alta, é o melhor momento para comprar), participação pública (o preço fica em alta devido aos investidores comprando) e distribuição (mais investidores entram no mercado e alguns se desfazem de suas posições);
- os índices e as médias devem confirmar uns aos outros. Portanto, a comprovação de uma tendência só ocorre no índice mais abrangente. No Brasil, é o IBOV;
- a tendência permanecerá enquanto não apresentar sinal de reversão. Os indicadores e candles sinalizarão uma potencial mudança;
- o volume deverá confirmar a tendência. Assim, se o movimento for de alta, haverá um grande volume comprador. Caso seja de baixa, o volume será de venda.
Desses fundamentos, os principais são:
- os preços se movimentam em tendências;
- os movimentos do mercado descontam tudo;
- a história se repete devido ao comportamento dos investidores.
Para que serve a análise técnica?
A análise de curto prazo tem o objetivo de identificar tendências de algumas horas, dias ou, no máximo, semanas. Apesar de ser impossível determinar com 100% de certeza, é possível identificar oportunidades.
A partir disso, o trader verifica o momento mais indicado de comprar ou vender. Como consequência, tem a chance de lucrar mais. De toda forma, a avaliação permite entender melhor o mercado nas operações de day trade e swing trade.
O primeiro abrange as negociações feitas em um mesmo dia. Portanto, o ativo é adquirido e vendido no período de algumas horas.
Já o segundo dura alguns dias ou semanas. Assim, você pode comprar o ativo hoje e vendê-lo somente daqui a duas semanas.
Nesse contexto, as tendências principais dos ativos na análise técnica são:
- de alta, ou acumulação, que ocorre quando o gráfico tem topos e fundos ascendentes;
- de baixa, ou distribuição, quando mostra topos e fundos cada vez mais baixos;
- de lateralização, que aparece quando o preço do papel varia dentro de uma banda bem definida sem se elevar ou cair muito.
Como a análise técnica funciona?
A análise gráfica é um bom indicativo. De acordo com um estudo de Thomas Bulkowski, a previsão está correta de 80% a 90% dos movimentos.
Por isso, muitos investidores de renome a adotam. É o caso de George Soros, um dos maiores especuladores do mundo.
Um dos motivos é que essa análise pode ser dominada de maneira mais fácil. Basta observar os padrões de candle.
Os candlesticks de reversão mostram os momentos de inflexão. Nesse contexto, há duas possibilidades:
- candles de reversão para alta: indica que o preço estava em queda, mas deve subir. Apresenta uma sombra inferior longa próxima a um suporte;
- candles de reversão para baixa: sinaliza que o preço do ativo estava em alta, mas começará a cair. Mostra uma sombra superior longa e está próxima a uma resistência. Aqui, a oferta está maior do que a demanda.
Vale a pena observar que o suporte é formado por uma série de fundos e representa uma região de preço que atrai compradores. Por sua vez, a resistência consiste em vários topos e é uma região em que as vendas são mais atrativas.
Quais são os indicadores da análise técnica?
Para fazer uma boa análise gráfica, é preciso identificar os padrões. Os principais indicadores são:
- suporte e resistência: são identificados a partir de figuras, como o martelo e a estrela cadente;
- médias móveis: consiste na média de preços de um ativo em determinado período;
- bandas de Bollinger: são indicadores estatísticos de volatilidade. São utilizados em combinação com as médias móveis para evidenciar a dispersão dos preços de um ativo;
- Índice de Força Relativa (IFR): é um oscilador que apresenta regiões de sobrecompra ou sobrevenda de um ativo;
- Fibonacci: utiliza a chamada proporção áurea (1,618) para sinalizar como será o próximo movimento de impulsão (a favor da tendência) ou correção do ativo (movimentos de queda dentro da tendência).
Ainda que seja mais simples do que outros métodos, a análise técnica também requer bastante estudo. Há muitos detalhes que precisam ser conhecidos e dominados para evitar tomadas de decisão erradas.