O que é LPA?
O LPA, ou Lucro por Ação, representa o lucro líquido de uma empresa em um determinado momento, dividido pelo total de ações emitidas por ela na bolsa de valores.
O LPA pode ser utilizado como base para diversas métricas relevantes na análise de empresas já que sua função principal é identificar o valor de lucro que uma companhia gera por cada ação que possui.
Ou seja, seu resultado líquido obtido em um determinado período para cada ativo, considerando a distribuição aos acionistas adotada pela companhia. Nesse sentido, o LPA é um indicador importante dentro do mercado de capitais e contribui para a identificação de boas oportunidades de investimento de longo prazo.
Como interpretar o LPA?
O Índice LPA, quando negativo, demonstra que a empresa opera com prejuízo, algo que é bastante ruim para a sua consistência ao longo do tempo.
É importante que a análise desse indicador seja feita através do histórico da empresa. Isso porque uma análise única pode ser distorcida por fatores como lucros não recorrentes e alterações no volume de ações negociadas.
Ao avaliar o LPA histórico da empresa, é possível identificar o seu comportamento financeiro, inclusive em momentos de crise. Com isso, é possível comparar o resultado obtido com o de outras empresas do mesmo setor.
Vale lembrar que, ainda que um LPA positivo indique a estabilidade financeira da empresa, é importante que esse indicador não seja o único critério utilizado dentro de uma análise.
Como calcular o LPA?
O cálculo do LPA é bastante simples, exigindo apenas a divisão entre o lucro líquido da companhia em certo momento pelo seu número total de ações emitidas.
Para isso, basta utilizar a fórmula do LPA, que é:
LPA = Lucro Líquido / Quantidade de ações
Essas informações contábeis são facilmente encontradas no Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) e no Balanço Patrimonial da empresa.
Ambos fazem parte dos relatórios financeiros disponibilizados pelas empresas listadas na bolsa de valores.
Exemplo de utilização do LPA
Para entender melhor o cálculo do Lucro por Ação, basta imaginar que uma empresa “X” possui um lucro operacional de R$400 mil e tem 320 mil ações emitidas no mesmo período.
Aplicando esses dados na fórmula do índice, temos: 400.000 / 320.000 = R$1,25 por ação.
Vamos supor que sua concorrente, a empresa “Y”, possui um LPA de R$3,0 por ação. Dessa forma, a companhia “Y” se mostra mais vantajosa que a sua concorrente em uma comparação entre seus índices.
No entanto, essa informação não é suficiente para demonstrar suas perspectivas dentro do mercado.
Limitações do LPA
Apesar de ser um índice bastante prático e relevante dentro da análise fundamentalista, o LPA sozinho não é suficiente para uma avaliação eficiente. Além de ser mais indicado para uma comparação entre o histórico da empresa e o das suas concorrentes do mesmo setor, ele deve fazer parte de um conjunto de indicadores avaliados.
Dessa forma, os resultados e informações obtidas se tornam muito mais confiáveis para uma avaliação de investimentos que utilize o LPA.
Foi possível saber mais sobre LPA? Deixe suas dúvidas nos comentários.
Excelente artigo! Obrigado pelas informações.
Olá, Marco!
Nós que agradecemos! Conte conosco!
Muito esclarecedor.
obrigado pelo compartilhamento.
O índice utilizado normalmente se barra em qual período? Último trimestre? Última 12 meses?
Olá, Sedeny!
Geralmente, nos últimos 12 meses.
Boa tarde,
Qual o valor mínimo para um LPA ?
Olá, Julio!
Não há um valor mínimo.
Notei que o LPA pode ser diferente dos dividendos pagos no ano. Oras se por exemplo o LPA de uma ação eh de 1.93 porque nos últimos 12 meses o dividendo por ação foi de 1.35. O PL me indica o retorno do meu investimento, mas se o usar o valor do dividendo como referência o PL será maior. Qual eh a melhor forma de calcular o tempo do retorno do investimento ?
Minha dúvida é a mesma Eduardo !
A empresa não distribuiu todo o lucro, retendo o residual na forma de patrimônio líquido.
Excelente explicação. Gostaria de sugerir a criação de um filtro das empresas por alguns critérios. Um deles seria o LPA que me interessa bem. Obrigado
Agradecemos o comentário, Ney!
E vamos levar em consideração a sua sugestão.
Muito Bom, Obrigado informações boas nunca é de mais
Ficamos felizes em saber que está aproveitando o conteúdo, Francisco!
Olá!
Por favor, podem me esclarecer uma dúvida?
Porque não consigo chegar no preço de uma ação, por exemplo da B3, referente ao ano de 2020, multiplicando seu LPA de R$2,02 pelo seu P/L de 30,47, do ano? O valor que se chega é de R$61,54, mas pelos dados esta empresa nunca chegou a ter este valor de sua ação.
Muito Obrigado!
Mauro
Olá, você escreve que que o LPA é o lucro liquido / pelo Quantidade de ações.
Depois, no exemplo você informa que é LUCRO OPERACIONAL, isso pode confundir.
Por favor, informe onde encontro o numero de ações, na página da Status Invest, pois usei como exemplo USIM5 no ano de 2020 e 2021 e não consigo chegar no resultado do LPA.
Olá Status, blz?
Ótimo site, adoro ele, que continue gratuito!! vocês estão ajudando muitos iniciantes!
Uma dúvida é sobre os múltiplos que aparecem na área de stocks. Nesse caso é em dólar? Por exemplo, uma stock a U$$ 600,00 e um LPA de 6,00…esse LPA seria em dólar também neh?
Excelente trabalho! Tenho a mesma dúvida que o Eduardo. Poderiam responder?
Show. Foi muito útil
Obrigado, Mônica!
É muito bom saber que você ficou satisfeita com o nosso conteúdo
Atenciosamente, Equipe Status Invest.
Por favor como que exporto os dados de todas LPA de 2018 2019 e 2020 de todas as acoes para uma planilha?
NA REALIDADE MINHA DUVIDA É SOBRE O NUMERO DE AÇÕES A SER CONSIDERADO. DEVO ADOTAR O TOTAL DE AÇÕES EMITIDAS PELA EMPRESA, DENTRE ORDINARIAS E PREFERENCIAIS, OU DEVO ADOTAR SOMENTE O NÚMERO DE AÇÕES DE CADA PAPEL… por exemplo – SAPR3 – DIVIDO O LL PELO NUMERO DE ACOES ON.. OU PELO TOTAL DE ACOES EMITIDAS NOS TRES PAPEIS DA SANEPAR – SAPR3 + SAPR4 + SAPR 11… tenho aproximdamente 500 milhoes de ações ON e 1 Bilhao de ações PN.. ficando as UNITs com 1,5 Bi… para tais calculos, adoto sempre 1,5 Bi independentemente de qual LPA ou mesmo, P/L QUERO CALCULAR?
Parabéns pela plataforma, realmente é excelente! Tenho só um dúvida quanto ao gráfico do LPA: quando vemos uma informação no gráfico que o LPA atual é por exemplo 1,5, entendo que refere-se ao lucro acumulado de 2021 até o momento, como ainda estamos em agosto imagino que seja referente aos dois primeiros trimestres de 2021, e que caso a empresa não tenha prejuízo nos 2 últimos trimestres o LPA acumulado irá aumentar caso o número de ações permaneça o mesmo, é essa a lógica? Pergunto isso pois no gráfico vemos as informações dos anos anteriores fechados juntamente com o atual (2021) que ainda está em curso, então queria ter este esclarecimento para interpretar melhor a informação.
Bom dia, vocês têm planos de disponibilizar uma evolução do preço da ação versus o lucro por ação? Acho que poderia ser interessante também um comparativo histórico do preço da ação versus o valor patrimonial por ação. Obrigado desde já.
Vocês não tem histórico do LPA? Pq senão não ajuda muito!
Comecei agora, mas já estou aprendo algo a cada dia . Muito obrigado por tudo …