O que é liquidez imediata?
A liquidez imediata é um indicador que sinaliza a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo. Por isso, seu resultado apresenta o percentual de passivos circulantes que pode ser quitado imediatamente com o caixa atual.
Devido ao seu cálculo, a liquidez imediata mostra como está a saúde financeira da companhia no momento presente. Por isso, são excluídas as contas a receber e as vendas futuras.
Essa informação é importante para entender se vale a pena investir em determinada empresa. Afinal, quanto maiores forem os recursos disponíveis, em comparação com os passivos de curto prazo, melhor é o resultado.
Como calcular esse indicador?
O cálculo da liquidez imediata considera somente o caixa e seus equivalentes, por exemplo, Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e do Agronegócio (LCAs).
O importante é entender que todas essas aplicações devem ser passíveis de transformação em dinheiro em um prazo muito curto. É o caso de D+0 ou D+1. Por isso, o caixa e seus equivalentes podem ser reunidos sob a rubrica “Disponibilidades”.
Especificamente em relação ao cálculo, a fórmula utilizada é a seguinte:
Liquidez imediata = (disponibilidades / passivo circulante) x 100
Por exemplo, se a sua empresa tem R$ 300 mil disponíveis e um passivo circulante equivalente a R$ 350 mil, temos:
Liquidez imediata = (R$ 300.000 / R$ 350.000) x 100 = 0,86 x 100 = 86%
O resultado foi arredondado. Ele serve apenas para indicar que, nesse caso, a empresa tem 86% da quantia necessária para honrar suas obrigações de curto prazo. O restante é coberto por outras contas patrimoniais do ativo.
Para recuperar esses valores e garantir a precisão do cálculo, é importante captar os valores do balanço patrimonial.
Como analisar o resultado da liquidez imediata?
Existem três possibilidades de resultado:
- acima de 100%: sinaliza um bom grau de liquidez;
- igual a 100%: mostra que os recursos de curto prazo são iguais ao total de pagamentos a ser realizado;
- abaixo de 100%: mostra que a empresa pode ter dificuldades para honrar seus compromissos.
Aqui, vale a pena destacar que uma empresa abaixo de 100% nem sempre está falida. Como explicado antes, ela pode ter outros recursos para arcar com os compromissos.
De toda forma, é um sinal de alerta. Isso porque mostra que o volume de caixa está baixo. Assim, podem ser contratados empréstimos e financiamentos. Portanto, toda análise deve levar em conta vários fatores para evitar erros.
Por que a liquidez imediata é importante?
A liquidez imediata é um dos indicadores que mostra a saúde financeira de uma companhia. Ele é bastante conservador, porque avalia somente os recursos conseguidos em curtíssimo prazo.
É necessário avaliar o resultado em combinação com o de outros indicadores de liquidez. Dessa forma, é possível saber se o ambiente realmente é saudável e se existem outras fontes capazes de arcar com os compromissos.
Mais do que isso, saber qual é a liquidez imediata ajuda a entender como estão os recursos da empresa em relação aos passivos de curto prazo. Assim, são evitados imprevistos financeiros.
Ao mesmo tempo, manter a posição de caixa elevada nem sempre é um bom negócio para a empresa. Se ela opta por ter uma boa quantia guardada, pode ter dificuldades para fazer investimentos e distribuição de recursos.
Assim, a liquidez imediata é apenas um dos indicadores que precisam ser analisados. De toda forma, é relevante para tomar suas decisões de investimentos.