O que é Balanço Patrimonial?
O balanço patrimonial é um relatório contábil que avalia a condição patrimonial e financeira de uma empresa, geralmente, ao final de 12 meses.
Considerado a demonstração financeira mais importante de uma empresa, o balanço patrimonial oferece um quadro geral sobre a situação econômica da empresa. Nele, são listados todos os bens, direitos e valores que ela possui em um determinado momento.
Toda empresa é obrigada por lei a elaborar o seu balanço patrimonial no fim de cada exercício. Afinal, ele representa a evolução contábil do patrimônio.
Em linhas gerais, um balanço relata os ativos, passivos e o patrimônio líquido de uma empresa em um ponto específico no tempo, fornecendo uma base para calcular as taxas de retorno e avaliar sua estrutura de capital.
Por isso, ele também mostra o que a empresa possui e o que ela deve, bem como o valor investido pelos seus acionistas.
Vale ressaltar que o balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras básicas usadas para avaliar um negócio.
Além dele, existe a demonstração de resultados e a demonstração de fluxos de caixa.
Como interpretar o Balanço Patrimonial?
O balanço é um relatório que representa o estado das finanças de uma empresa em um determinado momento.
Por isso, isoladamente, ele não é capaz de dar uma ideia das tendências que estão ocorrendo por um período mais longo. Assim, o balanço deve ser comparado com os de períodos anteriores.
Da mesma forma, também devem ser comparados com os de outras empresas no mesmo setor, uma vez que diferentes setores têm abordagens específicas para o financiamento.
Vários índices podem ser derivados do balanço patrimonial, ajudando os investidores a ter uma noção de quão saudável é uma empresa. Isso inclui, por exemplo, o índice dívida por patrimônio líquido e o índice de teste ácido.
A organização do balanço patrimonial é sempre feita em ordem decrescente de liquidez, ou seja, as contas que possuem um prazo mais imediato para resgate ou pagamento são elencadas no topo do balanço. Já os valores com um prazo mais longo ficam mais para o fim da demonstração.
Para que serve o Balanço Patrimonial?
O balanço patrimonial tem uma série de utilizações, entre elas:
- saber a posição patrimonial da empresa, conhecendo quais são seus bens, direitos e obrigações em determinado período;
- avaliar as necessidades operacionais e financeiras do negócio;
- entender as fontes de recursos e despesas da empresa;
- determinar o desempenho da empresa por meio da evolução histórica do seu patrimônio;
- auxiliar o planejamento fiscal e tributário da empresa;
- estimar o valor da empresa, seja através dos seus ativos ou do patrimônio líquido;
- possibilitar o pagamento de dividendos aos sócios e acionistas da empresa;
- oferecer informações úteis para investidores e demais interessados (stakeholders).
Onde encontrar o Balanço Patrimonial?
É possível encontrar o balanço patrimonial de um negócio no site de relação com os investidores da empresa. Ele geralmente fica na aba “divulgação de resultado”.
Outra forma possível de achá-lo é no site da B3, a Bolsa de Valores brasileira. No site da B3, deve-se procurar a empresa desejada pelo nome ou ticker, e depois clicar em “saiba mais”.
Por último, deve-se ir em “relatórios estruturados”, onde aparecerão as informações trimestrais e o balanço de todo o ano através das demonstrações financeiras padronizadas.
Estrutura do Balanço Patrimonial
O termo balanço remete ao simbolismo de uma balança com dois pratos. Por isso, em um dos pratos estão os bens e direitos que atuam direta ou indiretamente na geração de caixa da companhia, também conhecidos como ativos.
Já do outro lado do prato estão as obrigações da companhia, conhecidas como passivos, além do patrimônio da sociedade.
Assim, a fórmula do balanço segue uma regra básica da contabilidade: deve haver uma igualdade entre esses três itens. Logo, a equação básica de todo balanço patrimonial é a mesma:
Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido
Patrimônio Líquido no Balanço Patrimonial
Um dos itens da fórmula do balanço é o patrimônio líquido. Ele se refere ao dinheiro atribuível aos proprietários de uma empresa, ou seja, seus acionistas.
Logo, este item representa basicamente a riqueza dos acionistas da empresa, incluindo os recursos aportados na sociedade (capital social), reservas, ações em tesouraria e ajustes contábeis.
Além disso, é no patrimônio líquido que são contabilizados os resultados líquidos, isto é, lucro ou prejuízo da empresa durante o exercício
Ele também é conhecido como “ativo líquido“, pois equivale ao ativo total de uma empresa menos o seu passivo, ou seja, a dívida que ela tem com não acionistas.
Ativo no Balanço Patrimonial
Os ativos, que também compõem a fórmula do balanço, são os bens, direitos e recursos de propriedade da empresa.
Sendo assim, qualquer patrimônio em posse ou de direito da empresa que possa gerar algum benefício ou valor econômico faz parte dos ativos desta empresa.
Os ativos refletem, ainda, onde os recursos de uma empresa foram alocados, e se trazem receita presente ou futura em suas operações.
Nesse segmento, as contas são listadas de cima para baixo em ordem de liquidez, ou seja, a facilidade com que podem ser convertidas em dinheiro é o critério usado para determinar o seu aparecimento.
Os ativos da empresa são, ainda, divididos em ativos circulantes e não-circulantes.
Enquanto os ativos circulantes são os que podem ser convertidos em dinheiro em um ano ou menos, os ativos não-circulantes (ou ativos de longo prazo) são os que não podem, ao menos no curto prazo, serem liquidados.
Ativos circulantes
A ordem geral das contas nos ativos circulantes é a seguinte:
- caixa e equivalentes de caixa: são os ativos mais líquidos e podem incluir letras do Tesouro e certificados de depósito de curto prazo, bem como moeda forte;
- títulos negociáveis: são ações e títulos de dívida para os quais existe um mercado líquido;
- contas a receber: referem-se ao dinheiro que os clientes devem à empresa, talvez incluindo uma provisão para créditos de liquidação duvidosa, uma vez que se pode esperar que uma certa proporção dos clientes não pague;
- estoque: são mercadorias disponíveis para venda, avaliadas pelo menor valor entre o custo ou o preço de mercado;
- despesas antecipadas: representam o valor já pago, como seguros, contratos de publicidade ou aluguel.
Ativos não-circulantes
Já os ativos não-circulantes incluem:
- investimentos de longo prazo: são títulos que não serão ou não poderão ser liquidados no próximo ano;
- ativos fixos: incluem terrenos, máquinas, equipamentos, edifícios e outros bens duráveis, geralmente de capital intensivo;
- ativos intangíveis: incluem ativos não físicos (mas ainda valiosos), como propriedade intelectual e fundo de comércio. Em geral, os ativos intangíveis só são listados no balanço patrimonial se forem adquiridos, ao invés de desenvolvidos internamente.
Passivo no Balanço Patrimonial
Os Passivos são, por sua vez, o dinheiro que uma empresa deve a terceiros. Nele, estão incluídos desde pagamento a fornecedores até juros sobre títulos que a empresa emitiu a credores para aluguéis, serviços públicos ou salários, por exemplo.
O passivo é organizado da mesma forma que o ativo, também sendo dividido em duas partes: passivo circulante e passivo não-circulante.
Passivos circulantes são aqueles com vencimento em até um ano e estão listados na ordem de vencimento. Já os passivos não-circulantes são os que possuem vencimento após o período de 12 meses.
Passivo circulante
As contas do passivo circulante podem incluir:
- parcela atual da dívida de longo prazo;
- endividamento bancário;
- juros a pagar;
- salários a pagar;
- pré-pagamentos do cliente;
- dividendos a pagar e outros;
- prêmios ganhos e não ganhos;
- contas a pagar.
Passivos não-circulantes
Já os passivos de longo prazo podem incluir:
- dívida de longo prazo, ou seja, juros e principal dos títulos emitidos;
- responsabilidade do fundo de pensão: o dinheiro que uma empresa é obrigada a pagar para as contas de aposentadoria de seus funcionários;
- imposto diferido passivo: são impostos que foram acumulados, mas não serão pagos por outro ano.
Há ainda alguns passivos são considerados fora do balanço, ou seja, que não aparecerão no relatório.
Limitações do Balanço Patrimonial
Embora o Balanço Patrimonial seja um conjunto de informações valiosas para investidores e analistas, ele tem algumas limitações, como a maioria dos relatórios desse tipo.
Uma delas é que, como ele avalia um período determinado, ele só pode usar a diferença entre dois momentos específicos da empresa. Além disso, por ser estático, é preciso usar mais fontes de informação como base para o desenvolvimento de uma análise mais completa em reação à empresa.
Muitos índices financeiros baseiam-se em dados incluídos no balanço patrimonial, na demonstração de resultados e na demonstração de fluxos de caixa mais dinâmicas para apresentar um cenário mais completo da empresa, por exemplo.
Outro ponto importante é que diferentes sistemas contábeis, maneiras de lidar com a depreciação e estoques também podem alterar os números lançados no balanço patrimonial. Por isso, não é impossível que se consiga manipular os números para que eles pareçam mais favoráveis.
Uma dica valiosa em relação a isso é sempre prestar atenção nas notas de rodapé do balanço patrimonial. Isso porque, dessa forma, é mais fácil determinar quais sistemas estão sendo usados em sua contabilidade, assim como ficar atento aos possíveis sinais de alerta da empresa que possam estar evidentes no relatório.