O VGIP11 anunciou a distribuição de R$ 1,08 por cota, o maior pagamento dos últimos 10 meses desde agosto de 2025, reforçando o interesse dos investidores no fundo. A data-base para ter direito aos proventos foi 13 de maio de 2026, garantindo o recebimento a quem estava posicionado até o fechamento do pregão. Esse avanço chama atenção para a consistência recente dos rendimentos e para a atratividade do fundo no curto prazo.
Com pagamento agendado para 20 de maio de 2026, o provento refere-se à competência de abril de 2026. Considerando a cotação média de abril, de R$ 82,33, o valor implica Dividend Yield mensal de 1,31%. Esse patamar coloca o fundo em linha com pares de crédito imobiliário, mantendo perfil competitivo mesmo em cenário de juros ainda elevados.
Em abril de 2026, o fundo havia pago R$ 0,73 por cota, o que equivalia a rentabilidade líquida de IPCA + 5,6% ao ano, tomando como base a cota patrimonial do período. O salto para R$ 1,08 indica uma normalização de resultados e o aproveitamento de receitas financeiras, além de potenciais realizações de correção monetária acumulada.
No encerramento de março, o VGIP11 registrou R$ 0,33 por cota em ganhos de IPCA acumulados não realizados em caixa, passíveis de distribuição à medida que se convertem em resultado financeiro. Esse saldo ajuda a sustentar os proventos e dá previsibilidade parcial ao fluxo de pagamentos, especialmente em ciclos de inflação mais resilientes.
Composição de carteira e alocação (H2)
Ao fim de março, 95,8% do patrimônio líquido estava alocado em CRIs, distribuídos em 50 operações, somando quase R$ 1,021 bilhão investidos, enquanto 4,2% permaneciam em caixa. Essa estratégia prioriza dividendos do VGIP11 consistentes por meio de recebíveis indexados, buscando equilíbrio entre risco de crédito e retorno real.
Durante o mês, foram adquiridos R$ 2,1 milhões em duas operações já existentes: CRI Roc Panamby 3S e CRI Projetos Residenciais SP 1S. O fundo também recebeu R$ 6,5 milhões em amortizações, com destaque para R$ 2,7 milhões do CRI Mabu 204S e R$ 1,5 milhão do CRI CashMe 31E Sênior, reforçando a reciclagem da carteira e a liquidez para novas oportunidades.
Em síntese, o VGIP11 sustenta distribuição robusta, ancorada em CRIs diversificados e ganhos de inflação acumulados, o que pode manter a atratividade do yield no curto prazo.
