O que é a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido?
O índice Dívida Líquida/Patrimônio Líquido é bastante utilizado por investidores para avaliar o endividamento de empresas listadas na bolsa.
A Dívida Líquida/Patrimônio Líquido é calculado através da divisão entre a soma do endividamento de uma empresa e o total de bens e direitos que ela possui.
Com o resultado da Dívida Líquida/Patrimônio Líquido, é possível descobrir o quanto um negócio utiliza de capital de terceiros para financiar suas atividades em relação ao patrimônio dos seus acionistas.
Seu valor pode ser representado de forma decimal ou em porcentagem.
Como interpretar a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido?
Por ser uma representação do volume de financiamento da empresa por meio de dívida ou recursos próprios, esse indicador mostra se o patrimônio líquido da empresa será capaz de cobrir o valor das dívidas em caso de falência.
Por conta disso, quando menor for o resultado da Dívida Líquida/Patrimônio Líquido, maior é o sinal de que a empresa é saudável financeiramente. Consequentemente, quanto maior o índice, mais alavancada a empresa está, representando um risco para quem decide investir em suas ações.
Isso porque um resultado maior significa que a empresa captou muitas dívidas para conseguir se desenvolver no mercado. É importante destacar que esse múltiplo varia bastante de acordo com cada setor, já que alguns necessitam de mais investimentos externos que outros.
Por isso, é importante que a análise com fins comparativos seja feita entre empresas do mesmo setor do mercado.
Como calcular a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido?
Para calcular a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido, é necessário entender as informações que fazem parte desse índice.
A Dívida Líquida de uma empresa representa a soma dos seus empréstimos e financiamentos, após a subtração do caixa e equivalentes de caixa da empresa.
Já o Patrimônio Líquido representa o total de bens e direitos que a empresa possui, subtraído do total de obrigações financeiras e débitos.
Sabendo disso, basta utilizar a fórmula:
Exemplo de utilização da Dívida Líquida/Patrimônio Líquido
Supondo que uma empresa terminou o ano com uma dívida líquida de R$20 milhões e possui um patrimônio líquido de R$52 milhões, basta dividir: Com esse resultado, é possível concluir que, no período de análise, essa empresa estava devendo 38,46% do seu patrimônio líquido.
Alguns analistas de investimento sugerem buscar empresas que tenham menos de 50% de dívida em relação ao seu patrimônio. Portanto, a empresa do exemplo seria uma opção a ser considerada após a análise de outros indicadores financeiros.
Limitações da Dívida Líquida/Patrimônio Líquido
É importante que a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido seja utilizada junto a outros indicadores dentro da análise fundamentalista de investimentos. Isso permite que o investidor possa tomar melhores decisões de investimento e evite a distorção de resultados ao fazer uma análise isolada.
Para utilizar essa métrica de maneira mais eficiente, é importante também que as empresas escolhidas façam parte do mesmo setor de atuação. Assim, a Dívida Líquida/Patrimônio Líquido irá corresponder à estruturas de capital e operações semelhantes, proporcionando um resultado mais assertivo.
Foi possível saber mais sobre Dívida Líquida/Patrimônio Líquido? Deixe suas dúvidas nos comentários.
O que siginifica um valor negativo?
Olá, Lukas!
Uma Dívida Líquida/Patrimônio Líquido negativo significa que a empresa possui uma Dívida Líquida negativa. Ou seja, possui mais caixa do que dívida.
Olá time Status Invest, tive essa mesma dúvida do Lukas.
Considero que quanto mais recursos uma empresa tenha em caixa, mais saudável ela é. Contudo, há algum efeito colateral de se ter o fundamento Div Liq / Patr Liq negativo?
Olá, Glayson!
Depende do ponto de vista. Caixa em excesso pode significar falta de oportunidades de investimento, em alguns casos. Mas na maioria, sim, as empresas são saudáveis. Não há nenhum efeito colateral em se ter uma Dívida Líquida/Patrimônio Líquido negativo (desde que o indicador seja negativo por causa da Dívida Líquida, e não do Patrimônio Líquido).
Como podemo saber se está negativo devido ás dívidas ou ao patrimônio?
Ficou muito claro agora, quero aproveitar para parabenizar o site com mais essa opção de informação, vcs são feras d+ Parabéns..??
Olá, Junior!
Muito obrigado! Conte conosco em sua jornada como investidor!
Fantástico esse ideia de exemplificar os indicadores, facilita bastante para os investidores iniciantes.
Olá, Sérgio!
Obrigado! Ficamos felizes que tenha gostado.
Uma empresa com uma divida liquida de 1,72, seria então desaconselhável para investir?.
Olá, Manoel!
Depende de cada caso. Mas sim, é um sinal para ficar em alerta.
Ótima explicação, estão de parabéns .
Olá, Fernando!
Obrigado pelos elogios!
Parabéns pelo trabalho, orgulho de saber que temos no Brasil pessoas como vocês da Status Invest e de maneira gratuita. Acredito que é promissor o futuro da Status Invest. Muito Obrigado !
Olá, Isaias!
Ficamos muito felizes com isso. Obrigado pelo apoio e pelas palavras!
Está top aprender com esta coluna de artigos sobre os indicadores, parabéns à Status!
Olá, Ednilson!
Muito obrigado!! Ficamos felizes em ajudar.
Segundo o texto, “, é recomendado o investimento em empresas que tenham menos de 50% de dívida em relação ao seu patrimônio”. É de se esperar uma relação diferente entre uma small caps em franco crescimento e uma empresa mais madura, já consolidada e sem muito mercado a consquistar devido ao seu já elevado market share? Tipo: é de se esperar um maior individamento de micros ou small caps?
Olá, Luiz!
Não necessariamente. Isso acontece às vezes, mas nem sempre. As empresas mais maduras também possuem mais estrutura para aguentar dívidas maiores.
nos indicadores da empresa está 0,59. esse número corresponde a 59%??
Olá, Pedro!
Isso mesmo. A Dívida Líquida corresponde a 59% do Patrimônio Líquido da companhia.
então seria ruim uma divida um pouco alto certo, melhor manter distancia ?
Muito top o site, mas tem como tirar as propaganda. Da pra ser assinante do canal sem essas propagandas chatas?
Olá, Jeftael!
Ainda não temos esse tipo de serviço, mas vamos levar seu pedido em consideração.
Obrigado pelo comentário!
Também poderia ser apresentado no mesmo quadro “Indicadores de Endividamento” a “Dívida Bruta/PL”.
Olá, Marcelo!
Obrigado pela sugestão de melhoria!
o que significa quando não há nenhuma informação como o caso do ABCB4
Olá, Fagner!
A empresa pode não possuir Dívida Líquida em termos reais.
Ótimo
Olá, Jean!
Obrigado!
Sou iniciante e esse Site está me ajudando a entender mais facilmente . Parabéns!!!
Importante é você fazer o que está fazendo Carlos, estudando. Sou iniciante na bolsa desde 1995, quando investi pela primeira vez em ações da Vale, Petrobras e Paranapanema. Fiquei de 2008 a 2015 fora da bolsa, exceto por minha posição nas ações da Vale e Petrobras que tinha em carteira, comprei cada uma a menos de R$1 e recebia rios de dividendos. Vale ainda tenho, 26 anos depois. Petrobras acabei vendendo em 2015 pelos desmandos do governo Dilma. Agora vi que fiz bom negócio, pois hoje (22/fev/21) a bolsa está desmoronando e a PETR3 derretendo, pois o liberal do Bolsonaro fez igualzinho a Dilma. Fiquei de fora da bolsa porque Tesouro Direto chegou a pagar até 15% a.a. em determinados títulos, e eu estava buscando nas ações Dividendos de 6 a 9% a.a. Então corri para o Tesouro porque não fazia sentido me expor ao risco na bolsa para obter percentualmente menos que eu obteria no Tesouro. Mas esses títulos já venceram todos, e tive que voltar correndo e turbinado para a bolsa! 🙂
Olá, Carlos!
Muito obrigado! Conte conosco em sua jornada como investidor!
Boa Noite
E quando a relação divida líquida / Patrimônio líquido é negativa nos balanços, fiquei sem entender
Obrigado
Fiquei com a mesma dúvida!
Um indicador de endividamento negativo pode ser interpretado como saudável, pois sugere que a empresa possui mais patrimônio líquido do que dívidas. Nesse caso, a dívida líquida (passivo financeiro menos o ativo financeiro) é menor do que o patrimônio líquido, o que indica uma posição financeira favorável. No entanto, é importante considerar outros fatores, como a capacidade da empresa de gerar lucro e fluxo de caixa, para ter uma visão completa da saúde financeira da empresa.
Parabéns pela explicação. Agora sim eu entendi.
Ola, Nercy! Tudo certo?
Muito obrigado! Ficamos felizes em ajudar.
Atenciosamente, Equipe Status Invest
Quero deixar aqui meus parabéns a mais essa iniciativa, vocês são demais, muito obrigado
Muito Legal, obrigado
Olá, Jefferson! Tudo certo?
É muito bom saber que você ficou satisfeito com nosso conteúdo! Ficamos felizes em ajudar.
Atenciosamente, Equipe Status Invest
Muito bom site, um dos melhores que conheço..PARABÉNS
entao no site do estatus invest qual os valores que seria considerado o ideal para saber se o resultado desse indicador é bom ou ruim? exemplo guerdau esta com esse indicador marcando 0,47%. esse valor esta dentro do esperado. qual os valores a se considerar?
Muito bom esse método de disponibilizar as informações. Parabéns!
Indicador extremamente importante. Excelente que o site Status Invest o contemple. Uso muito este indicador.
Divida liquida com sinal negativo o q significa ?
OLÀ STATUS INVEST,VCS SÃO AQUELE SITE QUE TODO INVESTIDOR DEVERIA EXPLORAR .. ME DIGAM ATE QUANTOS % DE ENDIVIDAMENTO SEJA SAUDAVEL PARA UMA EMPRESA DE MINERAÇÃO , PAPEL E CELULOSE E EMPRESAS DO SETOR ELETRICO. OBRIGADO!
Uma Divida Liquida / PL Negativa = significa que a empresa tem mais ccaixo do que divida ? ate que numero e interessante ?
Muito útil e esclarecedor. Obrigada.
O que quer dizer quando não tem número algum em uma determinada informação?
EX.: nas informações de individamentos de uma empresa está totalmente em branco.
poise, tenho a mesma duvida
Me deparei com uma dúvida e gostaria que alguém pudesse me ajudar.
Como o Patrimônio Líquido é a diferença entre ativos e passivos de uma empresa, ele já estaria descontado da Dívida Líquida, pois esta seria uma obrigação financeira da empresa?
Um exemplo: uma empresa tem um Caixa de 1 bilhão de reais e 2 bilhões em Capex, totalizando um Ativo de 3 bilhões. Por outro lado, ela tem uma dívida bruta de 2 bilhões. Assim, Dívida Bruta – Caixa = 1 bilhão de Dívida Líquida (Passivo), porém, ainda restaria 2 bilhões em Capex (Ativo).
Desse modo, Ativo – Passivo = Patrimônio Líquido = 1 bilhão de reais. E a empresa acabaria tendo sua Dívida Líquida igual a 0.
Ou não se deve subtrair a Dívida Líquida? Caso, na realidade, seja isso, então a empresa teria 2 bilhões de PL e 1 bilhão de DL?
se uma empresa esta com DÍV. LÍQUIDA/PL de 0,42 é isso é ótimo certo, sua divida é baixa nesse sentido
Uma dúvida no caso a dívida de uma empresa está em alta com 4,85 isso é situação de alto risco, mas queria saber sobre o impacto dessa dívida da empresa eu vi que pode ocorrer de os acionistas não receber uma quantia pelo fato desses números altos, isso é um fato ou acontece algo pior com a empresa que pode impacto no valor Investido.