O que é análise de sensibilidade?
Utilizada por gestores de empresas e investidores, a análise de sensibilidade é uma ferramenta que indica o impacto da alteração de variáveis.
A análise de sensibilidade ajuda na elaboração de cenários possíveis e na compreensão do que pode dar errado neles.
Para que serve a análise de sensibilidade?
O objetivo principal da análise de sensibilidade é a antecipação de possíveis ocorrências nos mais diversos cenários.
Essa avaliação busca estimar os resultados provocados por mudanças e alterações nas atividades e processos da empresa.
O método trabalha para verificar as variáveis que podem influenciar na lucratividade de uma empresa.
Essas informações servem para que os gestores e os investidores tenham ciência acerca de como essas variáveis interferem nos lucros.
Entre as variáveis que podem ser analisadas, estão:
- receitas;
- custos;
- impostos;
- rentabilidade;
- macroeconomia.
Além destas, há ainda outras variáveis que podem ser analisadas com este recurso, como inadimplência, produtividade, crises, entre outros.
Portanto, a análise de sensibilidade é um instrumento que ajuda empresas e investidores a minimizarem os riscos e a maximizarem os ganhos.
Quem pode usar a análise de sensibilidade?
Tanto gestores de empresas como sócios, acionistas e demais investidores têm interesse em saber como está a saúde financeira de uma empresa.
Conhecer os efeitos das variáveis no caixa e nos lucros da empresa em que atuam ou investem é uma tarefa basilar.
Então, tanto os gestores de uma companhia, quanto seus investidores devem estar atentos ao uso desse recurso.
Quando utilizar a análise de sensibilidade?
A análise de sensibilidade pode ser utilizada nos mais diversos momentos de uma empresa.
Porém, podemos dividir o uso dessa ferramenta em duas situações diferentes:
- para empresas
- para investidores
Para empresas
Todo gestor precisa conhecer e analisar os cenários que podem afetar o andamento de sua empresa.
Já que ela pode ajudar a prever diferentes cenários nos mais diversos contextos, essa análise pode ser utilizada inclusive em situações do cotidiano.
Para investidores
Já para investidores, esse é um instrumento que viabiliza o entendimento de novos negócios.
O investidor deve utilizá-lo sempre que almejar realizar um investimento, e isso pode ocorrer em um novo projeto.
O intuito é conhecer os diferentes aspectos do negócio e seu mercado de atuação, e como ele se comporta diante de alterações do cenário.
Além disso, o investidor deve analisar a sensibilidade nas questões que envolvem o mercado de ações.
Entre essas questões, podemos citar:
- margem de lucro
- taxa de corretagem
- inflação
Em relação à margem de lucro, o investidor deve analisar a atuação da empresa quanto ao lucro que espera obter.
A verificação dos investimentos da empresa, suas decisões e como isso impacta nos ganhos que ele está buscando.
Já a taxa de corretagem é outro aspecto que deve interessar ao investidor, já que a decisão pode ser a de pagar uma taxa menor.
Caso isso aconteça, ele precisa saber quanto isso vai afetar na lucratividade do investimento que ele realizou.
Por fim, a meta de inflação também pode influenciar na rentabilidade da aplicação, e a isso o investidor também precisa estar atento.
Portanto, a análise de sensibilidade é uma ferramenta que ajuda a prever cenários e as reações provocadas por possíveis alterações neles.