O mercado financeiro é o ambiente no qual instituições financeiras e pessoas físicas podem captar recursos ou investir.
Nesse sentido, o mercado financeiro se tornou relevante e constantemente presente na vida de milhares de pessoas. Por isso, veja a seguir, mais detalhes sobre o que é o mercado financeiro.
O Que é Mercado Financeiro?
Composto por bancos, bolsa de valores, investidores e demais instituições, o mercado financeiro é um ambiente onde agentes financeiros e investidores negociam ativos. Dentre os ativos negociados existem: ações, CDBs, (Certificado de Depósito Bancário), títulos do Tesouro e demais investimentos.
Assim, dentro de um ambiente organizado e regulado, as pessoas podem comprar e vender os mais diferentes tipos de ativos financeiros. Sendo que através deste mercado, também é possível financiar projetos e levantar recursos, fomentando o crescimento do país.
Importância do mercado financeiro para a economia
Por meio do mercado financeiro, investidores e empresas conseguem transacionar títulos e financiar operações das mais variadas.
Ou seja, para financiar projetos, linhas de crédito, financiamentos e empréstimos, os bancos e demais instituições financeiras, precisam do mercado financeiro, para levantar recursos.
Mesma coisa podemos falar sobre as empresas que abrem capital na bolsa. Sem um mercado financeiro bem estruturado, não seria possível fazer um IPO (sigla em inglês para Oferta Pública Inicial), e consequentemente, captar recursos junto aos investidores.
Quais são os principais participantes do mercado financeiro?
Dentro do mercado financeiro existem diversos participantes, mas alguns se destacam pela sua atuação. Como é o caso dos bancos, corretoras, bolsa de valores e os investidores.
Bancos
Os bancos são instituições que podem trabalhar de diversas formas. De um lado os bancos atuam na criação e lançamento de produtos financeiros, como fundos, CDB, LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) e outros.
Do outro, os bancos negociam linhas de crédito junto a empresas e pessoas físicas, injetando dinheiro no mercado. Desse modo, podemos dizer que os bancos cumprem um papel extremamente importante no mercado financeiro.
Corretoras
As corretoras possuem atuação focada na intermediação entre os investidores e o mercado financeiro. Sendo que um dos ambientes mais importantes do mercado financeiro é a bolsa de valores. Assim, através da bolsa de valores é possível negociar ações, FII, ETF, e vários outros produtos de renda variável e fixa.
Investidores
Por fim, temos os investidores. São eles os responsáveis por comprar e vender os ativos financeiros existentes no mercado.
Quando reunidos em grande quantidade, os investidores podem movimentar “montanhas”, investindo em empresas, bancos e produtos financeiros em geral.
Segmentos do Mercado Financeiro
Por ser tão grande, o mercado financeiro é segregado em diversos segmentos.
Mercado de capitais
Dentro deste mercado, são negociados diversos investimentos, como ações, fundos imobiliários, ETF’s, debêntures e vários outros.
Na bolsa de valores, empresas conseguem captar dinheiro, enquanto investidores podem aplicar seus recursos, com o objetivo de proteger o patrimônio e aumentá-lo.
Além disso, a bolsa é um ambiente onde os investidores podem negociar seus ativos, entre si, gerando liquidez e mais segurança para o mercado.
Mercado de câmbio
Já no mercado de câmbio, os investidores podem comprar moedas e negociá-las. Uma das principais referências desse mercado é o Forex.
No Forex, os investidores podem negociar diferentes divisas, a fim de ganhar dinheiro com as diferenças das cotações.
Mercado de crédito
Quando uma pessoa física ou jurídica precisa de recursos, essa pessoa pode recorrer ao mercado de crédito.
É através do mercado de crédito que as pessoas e empresas podem buscar financiamentos e empréstimos.
Mercado de derivativos
No mercado de derivativos, os investidores poderão negociar opções e contratos futuros. Em ambos os casos, o investidor pode optar por construir uma estratégia de hedge, protegendo seus investimentos, ou dando mais ênfase ao caráter especulativo.
Por exemplo, se o investidor acredita que o dólar poderá se valorizar no futuro, há como comprar um contrato futuro de dólar, a fim de ganhar dinheiro com a eventual valorização da moeda norte-americana.
Já, nas opções, temos um derivativo vinculado ao mercado de ações. Ou seja, se o investidor acredita que as ações da VALE3, vão se valorizar no futuro, é possível comprar opções para “travar” um valor de compra mais vantajoso. Dessa maneira, no futuro, caso a ação seja mais valorizada, o investidor poderá executar a opção de compra e garantir um valor mais interessante.
Contudo, diferente dos ativos financeiros tradicionais, o mercado futuro e os derivativos funcionam com vencimentos. Sendo assim, ao comprar um contrato futuro, ou uma opção, o investidor precisa entender que tal derivativo irá expirar. Por isso, é importante ficar atento ao vencimento do contrato ou opção.
Como Funciona o Mercado de Ações?
Integrado no mercado financeiro, o mercado de ações movimenta bilhões de reais todos os dias no Brasil. É através deste mercado, que os investidores e demais agentes financeiros negociam ações.
O que são ações e como são negociadas?
De forma figurada, uma ação representa um pequeno pedaço de uma empresa. Portanto, ao comprar ações, o investidor estará se tornando sócio daquela empresa.
Mas como as empresas vendem suas ações na bolsa? Elas fazem uma oferta inicial, ou IPO. Assim, os sócios vendem a participação na empresa para o mercado.
Assim, os interessados podem comprar as ações. Posteriormente essas ações são negociadas em bolsa. Desse modo, os acionistas podem negociar as ações entre si e com os demais investidores da bolsa de valores.
Quais são as principais bolsas de valores no Brasil e no mundo?
Ao falar no mercado de ações, inevitavelmente, falamos também sobre a bolsa de valores. No Brasil, existe somente uma bolsa, a B3. Já nos Estados Unidos, temos a NYSE e a NASDAQ. Ambas as bolsas funcionam em Nova York.
Agora no continente europeu, temos algumas bolsas que se destacam, como a de Frankfurt, Alemanha e de Londres, Inglaterra. Por fim, na Ásia, temos a bolsa de Xangai, China, Hong Kong e Tóquio, Japão.
Qual é o papel dos investidores?
São os investidores, os grandes responsáveis por movimentar o mercado financeiro. Portanto, é através do dinheiro dos investidores, que bancos e empresas podem financiar suas operações.
Desse modo, temos dois tipos de investidores. O primeiro tipo, são os pequenos investidores, ou as pessoas físicas. Já o segundo tipo, são os investidores institucionais, que costumam ser as pessoas jurídicas.
Em grande quantidade, as pessoas físicas são capazes de movimentar o mercado, gerando grande volatilidade e liquidez.
Contudo, os investidores institucionais, também podem contribuir com mais volatilidade, uma vez que eles costumam ser grandes “players”, tendo muito dinheiro para movimentar dentro do mercado financeiro. Destacando, que os bancos por exemplo, se enquadram como investidores institucionais.
O Que é e Como Funciona o Mercado de Renda Fixa?
Se a bolsa de valores representa o mercado de renda variável, quem está por trás do mercado de renda fixa? Atualmente, a bolsa de valores também atua no mercado de renda fixa.
Após a fusão entre a BM&F Bovespa e a Cetip em 2017, a B3 surgiu e com isso, todas as operações de renda fixa, que antes eram custodiadas pela Cetip, passaram a integrar a B3.
Portanto, se o investidor procura uma debênture, CRI (Certificado de Recebível Imobiliário) ou CRA (Certificado de Recebível do Agronegócio), deverá analisar junto a B3 as opções disponíveis.
Além disso, na renda fixa, existem vários outros ativos, como o CDB, LCI, LCA, letras do Tesouro Direto e os fundos de investimento.
Para determinar que um produto financeiro é de renda fixa, basta o investidor avaliar se o ativo possui previsibilidade com relação ao rendimento. Ou seja, se é possível identificar, quanto o investidor vai receber, caso ele compre aquele produto.
Sendo que em todos os produtos supracitados, há como determinar o rendimento, uma vez que os produtos de renda fixa mostram qual é a rentabilidade do produto, antes mesmo dele ser adquirido.
Vantagens e desvantagens de investir em renda fixa
Uma das principais vantagens de investir na renda fixa, está associada à rentabilidade pré-definida. Antes de comprar o ativo, o investidor pode analisar as opções e os rendimentos. Assim, ao conhecer a rentabilidade de antemão, o investidor poderá escolher qual é o produto financeiro mais vantajoso.
Outra vantagem é a liquidez. Muitos investimentos de renda fixa possuem alta liquidez, como é o caso dos CDBs e as letras do Tesouro Selic. Fundos de investimento DI também podem proporcionar bons rendimentos e liquidez diária.
Por fim, há também a garantia que alguns produtos de renda fixa oferecem. Os títulos emitidos por bancos, como o CDB, LCI, LCA e LC (Letra Cambial), possuem proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Nesse sentido, as letras do Tesouro contam com a garantia do próprio Tesouro Nacional.
Porém, a desvantagem da renda fixa está ligada à própria previsibilidade. Então, ao comprar um produto de renda fixa, dificilmente o investidor vai conseguir ganhar mais dinheiro do que aquilo que está sendo negociado.
Ou seja, se o CDB pagar 100% do CDI, ele não pagará 112%. Mesmo que o mercado esteja mais interessante, o título adquirido por 100% do CDI, continuará pagando a mesma rentabilidade, até o seu vencimento.
Comparação entre renda fixa e renda variável
A renda fixa e variável possuem algumas diferenças importantes. Uma delas está vinculada à rentabilidade. Se na renda fixa, o rendimento é previsível, na renda variável, não. Os investidores até podem traçar estimativas sobre a rentabilidade de um determinado produto de renda variável, mas conhecê-lo, como ocorre na renda fixa, não é possível.
As garantias dos produtos de renda fixa e variável são outra diferença. Enquanto existe o FGC e o Tesouro Nacional garantindo alguns títulos de renda fixa, na renda variável, não há instituições, ou órgãos garantindo o investimento. Portanto, ao comprar ações da Petrobras (PETR4), o investidor dependerá do bom funcionamento da empresa, sem que haja qualquer tipo de garantia. Mesma coisa acontece com ETFs, FII, BDRs e demais produtos de renda variável.
Principais Indicadores do Mercado Financeiro
No Mercado Financeiro existem diversos indicadores e índices. Sendo que eles costumam ser compostos por diversos ativos.
Por exemplo, no Brasil, a bolsa conta com o Ibovespa, que nada mais é do que o principal índice da bolsa de valores nacional. Além do Ibovespa, há também o IFIX (índice de fundos imobiliários), SMLL (índice de Small Caps, ou empresas de pequeno porte), IDIV (Índice Dividendos) dentre vários outros.
No exterior, também existem alguns índices bem importantes, como é o caso do S&P 500 (referente as 500 maiores empresas dos Estados Unidos) e do Nasdaq – 100 (referente as 100 maiores empresas listadas na NASDAQ, a bolsa de tecnologia dos Estados Unidos).
Indicadores econômicos relevantes
Somado aos índices existentes nas bolsas de valores, há também os indicadores econômicos. Dentre os mais relevantes, existem três, que são a taxa Selic, CDI e o IPCA.
Administrada pelo Banco Central, a taxa básica de juros, Selic, serve como base para a cobrança e pagamento de juros no país.
Já a taxa CDI (Certificado de Depósito Interbancário) serve como parâmetro para a cobrança e pagamento de juros referentes às instituições financeiras. Nesse sentido, a taxa CDI é calculada pela Cetip.
Por fim, temos a inflação medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Este indicador é formulado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) todos os meses. Dessa maneira, o IPCA é muito importante, pois através dele é possível determinar como está a inflação no país. Inclusive, diversas instituições utilizam o IPCA como parâmetro para a tomada de decisão, como por exemplo, o próprio Banco Central.
Perguntas Frequentes sobre o Mercado Financeiro
Como começar a investir no mercado financeiro?
Para começar a investir no mercado financeiro, a pessoa precisa ter uma conta em uma instituição financeira. Com os recursos depositados na instituição, a pessoa pode começar a investir. Normalmente, os produtos mais acessíveis são aqueles existentes no banco, como a poupança, CDB, LCI, LCA e fundos de investimento.
Qual é o melhor momento para comprar ou vender ações?
Tecnicamente, o melhor momento para comprar é quando as ações estão em queda, e o melhor momento para vender, é quando elas estão valorizadas. Contudo, é muito difícil determinar estes momentos no mercado, assim, a melhor estratégia é investir em ações conhecidas, nas quais o investidor se sente confortável.
Como escolher entre investimentos de renda fixa e renda variável?
Para definir uma prioridade entre essas duas classes de ativos, é recomendável que o investidor faça uma avaliação do seu perfil de investidor. Se o investidor for mais conservador, dê prioridade aos produtos de renda fixa. Se for mais arrojado, invista mais na renda variável. Já o perfil moderado, é aquele onde o investidor poderá equilibrar os seus investimentos, entre as duas classes de ativos.
