A gestão do fundo informou ao mercado a conclusão da substituição da arrendatária e dos detentores da opção de compra de um conjunto de fazendas localizado em Campo Verde (MT). Segundo a administradora, a operação preserva a geração de receitas e adiciona uma receita extraordinária equivalente a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
De acordo com o fato relevante divulgado pelo Banco Genial, administrador, e pela Riza Agronegócio Gestora de Recursos, a Agrícola Librelotto passou a assumir integralmente os direitos e obrigações dos contratos antes firmados com a Produsol Agrícola Exportadora e com os antigos titulares da opção de compra dos imóveis rurais. A alteração foi formalizada pelo quinto aditivo ao contrato de arrendamento e pelo terceiro aditivo ao contrato de opção de compra.
O que muda para o RZTR11
A principal mudança recai sobre o prazo do contrato de arrendamento. O cronograma anterior previa pagamentos até dezembro de 2035, mas, após o aditamento, o contrato passa a vigorar até 30 de junho de 2028.
Apesar da redução do prazo, o fato relevante informa que o yield do arrendamento foi mantido, sem impacto financeiro para o fundo. A nova arrendatária passa a responder pelas obrigações financeiras desde a assinatura do aditivo, enquanto a transferência da posse da fazenda está prevista para ocorrer após a colheita do algodão, até 31 de agosto de 2026.
Houve também mudança na opção de compra dos imóveis. O exercício, que anteriormente seria realizado em 10 parcelas anuais entre 2027 e 2036, foi concentrado em 2027 e 2028. O valor total da operação permanece inalterado, em R$ 57 milhões.
Como condição para a cessão da posição contratual, o fundo recebeu uma multa de R$ 3,42 milhões, paga à vista. Segundo a gestora, essa receita extraordinária corresponde a aproximadamente R$ 0,18 por cota.
Fluxo de receitas preservado
A Riza afirma que a substituição da arrendatária preserva os interesses do fundo, pois a Agrícola Librelotto assumiu integralmente as obrigações previstas nos contratos, garantindo a continuidade da receita recorrente do ativo.
No comunicado, a gestora acrescenta que o recebimento da multa reforçou a decisão de aprovar a substituição contratual. A equipe também indica que novos detalhes poderão ser apresentados nos próximos relatórios gerenciais.
Em fato relevante anterior, referente à Fazenda San Francisco II, em Canarana (MT), o fundo promoveu a redistribuição de contratos entre operadores rurais. Na ocasião, informou que as alterações não produziram efeitos sobre a geração de resultados, os dividendos distribuídos aos cotistas nem o valor patrimonial das cotas.
Contexto do Fiagro de terras agrícolas
O Riza Terrax é um Fiagro com estratégia voltada à aquisição, ao arrendamento e à eventual venda de propriedades agrícolas distribuídas por diferentes regiões do país. Em seu relatório gerencial mais recente, o fundo informou possuir uma carteira composta por 25 propriedades localizadas em Mato Grosso, Goiás, Maranhão, Tocantins, Bahia, Piauí, Paraná e Minas Gerais.
O valor de mercado dos ativos e do caixa supera R$ 3,8 bilhões, enquanto os contratos de arrendamento apresentam prazo médio próximo de dez anos. Em relatório divulgado anteriormente, a gestão reportou patrimônio líquido superior a R$ 1,76 bilhão e mais de 150 mil cotistas, posicionando o veículo entre os maiores Fiagros listados na B3.
Com o novo aditamento, o fundo mantém o fluxo de receita recorrente do ativo rural de Campo Verde, antecipa o cronograma da opção de compra e recebe uma receita extraordinária decorrente da multa contratual, sem alteração do valor total da operação, conforme informado no fato relevante.
