O fundo imobiliário RZAK11 reduziu levemente os dividendos para junho de 2026, com distribuição de R$ 1,05 por cota. No mês anterior, o pagamento havia sido de R$ 1,10 por cota.
O rendimento será pago em 22 de junho de 2026 aos cotistas com posição até o encerramento do pregão de 15 de junho. Considerando a cota de fechamento de maio, de R$ 83,69, o retorno mensal estimado é de 1,25%.
No pagamento anterior, o FII registrou dividend yield mensal de 1,29%, equivalente a 16,63% em termos anualizados.
Como ocorre com FIIs em geral, os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que cumpridas as condições previstas na legislação.
RZAK11 reporta alocação de 94,4% e ausência de compromissadas
A carteira encerrou abril com alocação bruta de 94,4% do patrimônio líquido. O fundo não possuía alavancagem por operações compromissadas reversas no período.
A principal movimentação do mês decorreu do vencimento antecipado do CRI Evolua, integralmente pré-pago pela companhia. Fora esse evento, não houve alterações expressivas no portfólio.
Por segmentos, Real Estate seguiu como a maior frente, com 44,98% do patrimônio líquido, ou R$ 350,950 milhões. Essa exposição está acima da meta de 40,00% definida para 2026.
A segunda maior fatia ficou em Securitização e Carteiras, com 23,68% do patrimônio líquido, equivalente a R$ 184,464 milhões. Infraestrutura veio na sequência, com 16,07%, ou R$ 125,386 milhões.
Também compõem a carteira Allocation, com 6,30% do patrimônio líquido, ou R$ 49,179 milhões; Direct Lending, com 2,86%, ou R$ 22,273 milhões; e Agronegócio, com 0,54%, ou R$ 4,231 milhões. No total, o volume alocado soma R$ 736,479 milhões.
Entre as teses de investimento, a maior concentração está em Crédito Estruturado para Financiamento de Projeto, com R$ 266,134 milhões, ou 34,10% do portfólio.
A carteira apresenta maior peso em ativos indexados ao IPCA+, que representam 41,79% do fundo, ou R$ 326,126 milhões. Essa parcela possui carrego médio de 9,23% e duration de 4,0 anos.
Os ativos atrelados ao CDI somam R$ 258,180 milhões, correspondendo a 33,08% da carteira. Nesse grupo, a duration média é de 2,0 anos, com carrego médio de CDI + 3,69%.
Por instrumentos, os CRIs concentram 77% do portfólio, enquanto os fundos imobiliários respondem pelos 23% restantes.
