O fundo imobiliário PMLL11 encerrou junho com resultado distribuível de R$ 12,175 milhões, avanço de 5,6% frente a maio. A performance decorreu de receitas totais de R$ 14,058 milhões, ante despesas de R$ 1,883 milhão no período, mantendo a disciplina operacional do portfólio.
O rendimento anunciado foi de R$ 1,00 por cota, valor estendido também aos detentores dos recibos PMLL13. O pagamento ocorreu em 14 de julho de 2026. No mês, o resultado distribuível por cota somou R$ 0,87, sem impactos não recorrentes, segundo o relatório gerencial.
Com base na cotação de fechamento de R$ 106,14, os rendimentos do PMLL11 representaram dividend yield mensal de 0,94%, o que corresponde a 11,3% anualizado. Considerando a cota patrimonial de R$ 118,10, o yield anualizado alcança 10,2%. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, dentro das condições previstas na legislação.
Rendimentos do PMLL11 e distribuição
As receitas totais por cota no mês foram de R$ 1,01. Na média dos últimos 12 meses, a distribuição do FII se situou em R$ 0,93 por cota. Entre janeiro e junho de 2026, o fundo preservou o patamar de R$ 1,00 por cota, evidenciando estabilidade no repasse de resultados ao cotista.
A relação entre o resultado distribuível de R$ 12,175 milhões e o rendimento de R$ 1,00 por cota sugere manutenção da política de distribuição, em linha com a geração de caixa recorrente. A ausência de eventos não recorrentes no mês reforça a leitura do desempenho como predominantemente operacional.
Carteira de shoppings do PMLL11
O portfólio é composto por 18 ativos, com foco em shoppings e diversificação por estados e administradoras. A alavancagem do fundo está em 8,1%, estruturada para sustentar a expansão da carteira.
Pelo critério de valor patrimonial, o Madureira Shopping responde por 11,6% (equivalente a 13,8% do NOI), seguido do Maceió Shopping, com 11,5%, e do Shopping Pátio Higienópolis, com 8,7%. Na sequência aparecem o Rio Anil Shopping (7,5%), o Shopping Park Lagos (7,0%), o Boulevard Shopping Feira (6,6%), o Suzano Shopping (6,1%, ou 8,4% do NOI) e o Shopping Park Sul (5,9%). Os demais dez ativos somam 35,2% do valor patrimonial.
A composição por ativos e a diversificação geográfica ajudam a explicar a consistência das receitas reportadas. O NOI destacado para Madureira Shopping e Suzano Shopping indica relevância operacional desses empreendimentos dentro da carteira.
Desconto e desempenho do PMLL11 na bolsa
No mês, a cota do fundo recuou 0,2%. No acumulado de 2026, a variação é de 6,5%, enquanto desde o início o retorno soma 113,1%, o equivalente a 9,4% ao ano no intervalo informado.
O patrimônio líquido atingiu R$ 2.096,4 milhões ao fim de junho, e o valor de mercado totalizou R$ 1.884,0 milhões. Com isso, o fundo é negociado a 0,90 vez o patrimônio, nível que posiciona o PMLL11 com desconto em relação ao valor patrimonial e o compara aos pares do segmento de shoppings listados na bolsa.
