Muitos investidores questionam quanto uma carteira de FIIs pode render, mas a resposta não é única. Investir em fundos imobiliários é uma alternativa para renda passiva, desde que se conheça o potencial de retorno desses ativos.
Para o professor Baroni, especialista em FIIs e analista CNPI da Suno Research, uma carteira equilibrada ao investir em fundos imobiliários pode atingir algo próximo de 11% ao ano. Isso equivale a cerca de 0,9% ao mês, considerando o cenário analisado.
O especialista reforça que esse percentual não configura promessa de retorno. O resultado varia conforme a composição da carteira e as condições de mercado vigentes.
As explicações foram apresentadas no quadro 5 Dúvidas sobre FIIs, no qual Baroni responde perguntas de investidores sobre fundos imobiliários. Entre os tópicos, está justamente o rendimento potencial de uma boa carteira.
Quanto rende uma carteira de FIIs por mês?
Ao abordar o rendimento mensal, Baroni aponta que não existe um número válido para todos os perfis. Um fator central é a divisão entre fundos de papel e fundos de tijolo, que têm características de fluxo distintas.
Segundo o especialista, carteiras com maior participação de fundos de papel podem registrar rendimentos mais altos em determinados momentos. Esses fundos costumam deter títulos atrelados a índices de inflação e outros indicadores financeiros, o que influencia a distribuição.
“Uma carteira mais ou menos equilibrada poderia apresentar, nesse cenário, algo próximo de 11% ao ano”, explica Baroni. A referência corresponde a aproximadamente 0,9% ao mês e deve ser lida como estimativa para aquele contexto, não como retorno garantido.
O rendimento efetivo recebido também depende dos fundos selecionados, dos dividendos distribuídos e do preço de aquisição das cotas. Assim, duas carteiras com valores investidos semelhantes podem mostrar níveis diferentes de renda mensal.
Além disso, o desempenho passado dos fundos imobiliários não assegura a repetição dos mesmos pagamentos. Mudanças nos juros, na inflação, nos resultados dos ativos e nas decisões das gestoras podem alterar a capacidade de distribuição dos FIIs ao longo do tempo.
Investir em fundos imobiliários: quanto devo reinvestir?
A discussão sobre renda mensal se conecta ao destino dos dividendos. Para quem busca construir ou preservar uma fonte de renda passiva, Baroni defende que parte dos pagamentos seja reinvestida na própria carteira.
O especialista cita uma faixa de 20% a 30% dos rendimentos para reinvestimento e destaca o intervalo entre 20% e 25% como uma possível régua de segurança. Esse direcionamento visa manter disciplina na formação de patrimônio e na proteção do fluxo futuro.
A ideia é evitar que 100% do provento recebido seja destinado ao consumo, reservando uma parcela ao crescimento de longo prazo. Esse ponto ganha relevância para investidores que já utilizam os dividendos dos FIIs como complemento de renda.
