Os dividendos do VGIP11 foram definidos em R$ 0,88 por cota, referentes aos resultados de agosto de 2026. O montante ficou abaixo do valor pago no mês anterior e marcou o menor patamar dos últimos 5 meses, conforme comunicado aos cotistas.
A data de corte ocorreu em 11 de setembro de 2026. Têm direito aos rendimentos os investidores que encerraram aquele pregão com cotas em carteira. O pagamento está previsto para 18 de setembro, com crédito automático na conta da corretora.
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Com base na cotação de R$ 74,74 no fechamento de agosto, o valor distribuído corresponde a um dividend yield aproximado de 1,18%. Na prática, quem possuía 100 cotas na data de corte receberá R$ 88,00. Os rendimentos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que atendidos os requisitos previstos na legislação.
Carteira de CRIs e alocação do fundo
As informações mais recentes sobre a carteira são de julho de 2026. Ao fim daquele mês, 97,3% do patrimônio líquido estava aplicado em CRIs, distribuídos em 48 operações, somando R$ 1,027 bilhão. O restante permanecia alocado em instrumentos de caixa, segundo a gestão.
O mês de julho registrou movimentações relevantes. O fundo adquiriu R$ 71,3 milhões em quatro operações. Duas delas eram novas no portfólio: o CRI Projetos Residenciais SP 2S, com aporte de R$ 25,3 milhões e cupom de IPCA + 9,00% ao ano; e o CRI AXS 139E, com R$ 10,6 milhões e cupom de IPCA + 11,00% ao ano. Também houve incremento nas posições dos CRIs Matarazzo 451S e Makro.
Em paralelo, foram vendidos R$ 68,7 milhões em CRIs, com a saída integral das operações Fashion Mall 339S, Fashion Mall 340S e Planta II 13E. No mesmo período, o fundo recebeu R$ 5,6 milhões em amortizações ordinárias e extraordinárias, conforme relatório.
A carteira seguia majoritariamente atrelada à inflação. Ao fim de julho, 99,4% dos CRIs estavam indexados ao IPCA e 0,6% ao IGP-M. Por setor, a exposição estava distribuída entre shopping (23,3%), residencial (19,4%), pulverizado (18,9%) e logística (14,7%), além de outras participações menores.
De acordo com a gestão, a estratégia permanece focada em manter elevada exposição a CRIs, reduzir a parcela ociosa em caixa e preservar ativos líquidos para eventuais oportunidades. O objetivo declarado é otimizar a alocação, sem abrir mão de flexibilidade para movimentações táticas quando surgirem janelas atrativas.
Todos os CRIs estavam adimplentes ao fim de julho, e, na avaliação da gestora, a carteira se mantinha saudável. Como atualização posterior, em agosto foi realizado um investimento adicional de R$ 15 milhões em um CRI que já integrava o portfólio, reforçando a alocação em crédito imobiliário indexado à inflação.
No contexto de distribuição de resultados, a queda do pagamento para R$ 0,88 por cota, ainda que inferior ao mês anterior, reflete a dinâmica operacional recente e o cronograma de receitas e amortizações dos CRIs. O yield de aproximadamente 1,18%, calculado sobre a cotação de R$ 74,74 no fechamento de agosto, ilustra o retorno mensal daquele período, sem considerar eventuais variações de preço no mercado secundário.
Para os investidores, os rendimentos seguem a regra de isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que preenchidos os critérios previstos em lei. O fluxo de pagamento permanece com data de corte em 11 de setembro de 2026 e crédito programado para 18 de setembro, mantendo a previsibilidade característica dos fundos de papel.
