O fundo imobiliário BTCI11 encerrou junho com lucro líquido de R$ 9,249 milhões, em recuo após a forte alta do mês anterior. As receitas somaram R$ 10,249 milhões, diante de despesas de R$ 1,000 milhão no período, conforme relatório do fundo.
O rendimento distribuído foi de R$ 0,105 por cota, com pagamento realizado em 14 de julho de 2026. Considerando a cota de mercado de fechamento de R$ 9,12, o resultado equivale a um Dividend Yield mensal de 1,15% e a um Dividend Yield anualizado de 13,82%.
Os dividendos de fundos imobiliários são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que atendidas as condições previstas na legislação aplicável.
Desempenho de junho do BTCI11
No balanço do mês, as receitas totais alcançaram R$ 10,249 milhões, enquanto as despesas ficaram em R$ 1,000 milhão. O resultado líquido de R$ 9,249 milhões refletiu a normalização após a variação positiva registrada no mês anterior.
O fundo manteve a distribuição de rendimentos em R$ 0,105 por cota. A métrica de retorno, calculada sobre a cota de R$ 9,12, resultou no Dividend Yield mensal de 1,15%, equivalente a 13,82% em base anualizada.
Indicadores e base de investidores
O patrimônio líquido encerrou junho em R$ 1,00 bilhão, com cota patrimonial de R$ 10,10. O valor de mercado totalizou R$ 907,6 milhões, o que representa R$ 9,12 por cota e um P/VP de 0,90x.
A base de cotistas atingiu 211.601 investidores, após entrada líquida de 2.729 novos participantes no mês. O volume médio diário negociado (ADTV) ficou em R$ 5,04 milhões, sinalizando liquidez consistente no mercado secundário.
Carteira e alocações do BTCI11
Ao fim de junho, 97,5% do patrimônio líquido estava alocado em 31 operações, todas adimplentes. Por classe de ativo, a carteira é composta por 84% em CRIs e 16% em FIIs, com predominância de indexação ao IPCA (96%), seguida por CDI (3%) e outros indexadores (1%).
O spread médio MTM da carteira é de IPCA + 10,38% ao ano. A principal movimentação do mês foi a aquisição, no mercado primário, do CRI Cury, no valor de R$ 59,4 milhões, à taxa de IPCA + 8,64% ao ano. O papel está vinculado ao desenvolvimento do empreendimento residencial MCMV na Mooca, em São Paulo, elevando a participação do segmento residencial para 35,5% do patrimônio líquido.
A diversificação setorial está distribuída em Residencial (35,5%), Logístico (33,7%), Shoppings (11,6%), Renda Urbana (8,0%), Corporativo Imobiliário (5,8%) e Outros (5,4%). Na dimensão de duration, 56% dos ativos possuem prazo superior a 5 anos, 24% entre 3 e 4 anos, 11% entre 2 e 3 anos e 10% com prazo de até 2 anos.
