O FII GAME11 concluiu em fevereiro a 3ª emissão de cotas, captando R$ 63 milhões para fortalecer a estratégia de ampliar a parcela de ativos prefixados e, assim, reduzir a volatilidade dos rendimentos distribuídos aos cotistas. A alocação prioriza previsibilidade e estabilidade, com foco em melhorar o perfil de risco-retorno do fundo no médio prazo.
No mês, o resultado foi de R$ 0,090 por cota, impactado pelo comportamento do IPCA, indexador predominante da carteira. Apesar disso, o fundo manteve a distribuição em R$ 0,100 por cota, recorrendo parcialmente às reservas acumuladas para sustentar a constância dos proventos.
Como efeito dessa decisão, o saldo de reservas caiu para R$ 0,074 por cota. A gestão sinaliza que pretende preservar esse nível como mecanismo de estabilização, especialmente útil em momentos de maior oscilação inflacionária e de mercado, garantindo previsibilidade ao investidor.
Parcela relevante dos novos recursos foi direcionada ao CRI Carrefour Prefixado, com taxa de 14% ao ano, elevando para 11% a participação de papéis prefixados no portfólio do GAME11. Entre as estratégias complementares, a administração segue atenta a oportunidades de ganho tático e diversificação de risco.
No Guardian Hedge Fund (GAHF), houve redução de posição em MXRF11 após a recente valorização e início de alocação em GCORE11, com expectativa de retorno de CDI + 5,75%. Essas movimentações visam otimizar o carrego e o equilíbrio entre indexadores, duration e liquidez, reforçando a tese de renda recorrente.
Em fevereiro, o resultado consolidado alcançou R$ 2,56 milhões, com carteira composta por 21 ativos, alocação integral dos recursos e adimplência total. A duration média foi ajustada para 3,9 anos, refletindo o novo mix entre ativos atrelados ao IPCA e prefixados.
Desde a criação, o FII GAME11 acumula rentabilidade de 71,1%, equivalente a 104,8% do CDI, superando seu benchmark e o IFIX no período. A gestão mantém a disciplina na seleção de crédito e no uso de reservas, sustentando a proposta de estabilidade e retorno ajustado ao risco.
