Mercado Futuro

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O que é Mercado Futuro?

Uma das ferramentas que o investidor pode utilizar para operar o seu dinheiro é o mercado futuro, uma espécie de derivativos, que pode ser usado tanto por quem deseja proteger o dinheiro (hedge), quanto por quem quer especular.

No mercado futuro os contratos são negociados representando o compromisso da venda ou da compra de um ativo subjacente.

Características do mercado futuro

Apesar de serem semelhantes em alguns aspectos, há consideráveis diferenças entre mercado a termo e mercado futuro, especialmente as que se referem ao momento que as transações financeiras ocorrem.

Enquanto no mercado futuro as movimentações financeiras podem sofrer reajustes diários, no mercado a termo o momento da liquidação é que determina a concretização dessas movimentações.

É a expectativa do preço que determinado bem terá no futuro que baseia o valor da transação dos papéis no mercado futuro.

Ou seja, nos contratos futuros o investidor paga hoje o direito pela compra de um índice, juros, ou de sacas de soja por um preço pré-determinado, tendo a certeza de que esse preço não será alterado no futuro.

Sendo assim, é justamente essa certeza que faz com que o investidor escolha qual o objetivo que ele pretende ao investir no mercado futuro:

  • Hedge (Proteção): A fim de evitar perdas, o investidor opta pelo hedge no mercado futuro e abre mão de lucrar nesse momento. A opção vale especialmente para quem trabalha em situações voláteis, que podem ser alteradas a qualquer instante, como é o caso de quem opera contratos de commodities agrícolas ou moedas estrangeiras;
  • Especulação: Nessa opção o investidor faz análises técnicas (utilizando padrões gráficos) para planejar ter lucros com pequenos diferenciais de preços. Essa estratégia de risco prevê o movimento da Bolsa, e tenta antecipar se haverá alta ou queda nos índices;
  • Arbitragem: Como um ativo não oscila da mesma forma em mercados diferentes, a estratégia da arbitragem é utilizada por investidores no mercado futuro para garantir pequenos lucros com a oscilação dos preços. Os ganhos ao investidor ocorrem sobre a diferença de preços existente em mercados para um mesmo bem.

O que pode ser negociado no mercado futuro?

Os ativos subjacentes negociados no mercado futuro são de segmentos diversos, como commodities agrícolas, ativos financeiros e índices de ações.

Alguns exemplos de contratos negociados no mercado futuro, são:

  • Ações e Índices: Índice Bovespa (Ibovespa), Índice S&P500 e Futuro de Ações
  • Taxas de juros: Taxa Selic, Taxa DI, Cupom Cambial de DI e Cupom de IPCA
  • Moedas: Dólar, Euro, Libra Esterlina, Iene, Iuan, etc.
  • Commodities: Boi Gordo, Soja, Café, Açúcar, Milho, Etanol, etc.

Esses contratos são negociados exclusivamente na Bolsa de Valores, e as transações são feitas online.

Como negociar no mercado futuro?

Se pretende investir no mercado futuro, a primeira coisa que você precisa saber é qual o seu perfil de investidor.

Para operar no mercado futuro é importante que o investidor tenha uma característica arrojada e destemida, já que ele vai trabalhar com previsibilidade do mercado, como o próprio nome já indica.

Aí então é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores confiável, já que é ela quem vai intermediar suas operações junto ao pregão da B3.

É importante observar quais os sistemas de análise, operação e negociação que a corretora utiliza no home broker, além de saber antecipadamente quais são as taxas de negociação que a corretora cobra.

Após essa escolha, vem a etapa da definição de qual a estratégia que você vai utilizar para investir no mercado futuro: hedger, especulador ou arbitrador.

Então, escolha o tipo de contrato futuro (Ibovespa, S&P 500, Dólar, Soja, entre outros) e a data de vencimento (selecionando o mês e o ano), e comece a operar.

Importante: O investidor não deve se esquecer de acompanhar a evolução das cotação no mercado futuro, pois assim poderá escolher o momento certo para agir e obter os resultados que espera.

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