O RZAK11 anunciou provento de R$ 1,10 por cota para maio de 2026, mantendo o mesmo patamar do mês anterior. A data-base foi definida para sexta-feira, 15 de maio de 2026, assegurando o direito ao pagamento aos investidores posicionados até o fechamento do pregão. O pagamento ocorrerá em 22 de maio, referente à competência de abril, reforçando a previsibilidade do fluxo de caixa aos cotistas.
Com base na cotação de fechamento de abril (R$ 85,92), o provento implica dividend yield mensal de 1,28%. Esse patamar sinaliza consistência na geração de resultado e disciplina na política de distribuição do fundo. Para o investidor de renda, a manutenção do nível de rendimento é um indicativo de estabilidade no curto prazo.
Em março de 2026, o fundo registrou resultado líquido de R$ 12,51 milhões, equivalentes a R$ 1,42 por cota, e distribuiu R$ 1,10 aos cotistas. As receitas somaram R$ 13,66 milhões, sendo R$ 7,08 milhões de FIIs, R$ 1,71 milhão de CRIs e R$ 4,86 milhões de receitas financeiras. As despesas totalizaram R$ 1,14 milhão, preservando margem confortável.
O fundo RZAK11 executou duas novas operações relevantes no período: o CRI ProSoluto Direcional X (CDI + 2,10% a.a.), lastreado em financiamentos do Minha Casa Minha Vida da Direcional, e o CRI Mitre Chabad (CDI + 2,80% a.a.), voltado a obras em São Paulo. Essas adições ampliam a diversificação setorial e de risco de crédito, com prêmios aderentes ao mercado.
A alocação atingiu 100,49% do patrimônio líquido, distribuída em 46,22% real estate, 23,71% infraestrutura, 21,48% securitização, 5,60% allocation, 2,94% direct lending e 0,54% agronegócio. O spread médio dos títulos privados alcançou CDI + 3,9%, com duration consolidada de 1,9 anos, equilibrando retorno e risco de prazo.
O patrimônio líquido somava R$ 778,3 milhões ao lado de 45.103 cotistas, com liquidez diária média de R$ 1,7 milhão no secundário. Esses indicadores reforçam a profundidade de mercado do ativo e contribuem para a eficiência na execução das estratégias do fundo.
Em síntese, o RZAK11 mantém distribuição estável, adiciona operações com prêmios atrativos e sustenta indicadores de liquidez e alocação robustos, favorecendo a continuidade do desempenho.
