O dividendos do KNCR11 foi mantido em R$ 1,10 por cota, referente aos resultados de maio de 2026, preservando a estabilidade na distribuição. O comunicado confirma continuidade da estratégia do fundo e reforça previsibilidade para o cotista. A data-base definida foi 29 de maio de 2026, garantindo direito aos proventos aos investidores posicionados até esse dia.
Os cotistas receberão os dividendos do KNCR11 em 12 de junho de 2026. O cronograma segue o padrão histórico do fundo, com pagamento no mês subsequente ao fechamento do resultado. A manutenção do valor sinaliza consistência operacional e aderência à política de distribuição, fator relevante para quem busca renda recorrente.
Com a cotação de R$ 105,64, os rendimentos do KNCR11 implicam Dividend Yield mensal de cerca de 1,04%. Para pessoas físicas, os dividendos permanecem isentos de Imposto de Renda, o que melhora o retorno líquido. Esse patamar de yield está alinhado à dinâmica de um FIDC/CDI de alta liquidez, com foco em crédito pulverizado e baixo duration efetivo.
Em maio, o fundo repetiu o valor da distribuição anterior, paga em 14 de maio de 2026 e referente a abril, quando entregou R$ 1,10 por cota. Considerando cota média de ingresso de R$ 102,12, a rentabilidade atingiu 1,08%, equivalente a 99% da taxa DI. Com gross-up de IR a 15%, o retorno ajustado correspondeu a 116% do CDI, ilustrando a eficiência tributária do veículo.
Composição da carteira mantém foco no CDI
- Até abril, 78,2% do patrimônio do fundo imobiliário KNCR11 estava em ativos-alvo (CRIs e FIIs), 14,8% em LCIs e 6,9% em caixa.
- Os CRIs atrelados ao CDI representavam 78,1% do patrimônio, com remuneração média de CDI + 2,07% a.a. e prazo médio de 3,9 anos.
- Por indexador, o CDI respondia por 92,9% da alocação, seguido por Selic (6,9%) e IPCA (0,1%).
As taxas médias de aquisição nos CRIs eram de 2,06% (CDI), 5,96% (inflação) e 15,00% (prefixados). As LCIs remuneravam 94% do CDI com isenção de IR. Essa combinação sustenta o carrego do portfólio e contribui para estabilidade do fluxo de caixa distribuível, favorecendo o investidor que busca previsibilidade.
Em síntese, o dividendos do KNCR11 de R$ 1,10 por cota evidencia resiliência do portfólio e aderência ao benchmark de CDI, com tributação eficiente. O posicionamento majoritário em CRIs indexados ao CDI, somado às LCIs isentas, mantém o perfil defensivo e competitivo do fundo.
