O fundo imobiliário XPML11 (XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário) informou a conclusão da venda de sua participação de 16,99% no Shopping Cidade Jardim, em São Paulo, por R$ 456,3 milhões. Em movimento paralelo, o fundo finalizou a aquisição de participações em dois shopping centers na capital paulista, por R$ 70,9 milhões.
As operações foram comunicadas em dois fatos relevantes divulgados nesta sexta-feira (16). A venda deve resultar em ganho de capital estimado em R$ 133,3 milhões, equivalente a aproximadamente R$ 2,07 por cota. As aquisições abrangem o Shopping Metrô Boulevard Tatuapé e o Shopping Metrô Itaquera.
XPML11 vende participação no Shopping Cidade Jardim
A fatia no Shopping Cidade Jardim foi alienada ao JHSF Capital SCJ Fundo de Investimento Imobiliário. Anunciada inicialmente em setembro, a transação foi concluída após o cumprimento das condições contratuais, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Do montante total, cerca de R$ 121,9 milhões foram pagos à vista. Outros R$ 151,9 milhões referem-se à assunção de uma dívida pelo comprador. Os R$ 182,5 milhões restantes serão recebidos em duas parcelas, com vencimentos em até seis e 12 meses, corrigidas pelo IPCA.
De acordo com a gestão, a alienação considerou a necessidade de investimentos recorrentes no Shopping Cidade Jardim, que consomem aproximadamente 35% do resultado operacional líquido do empreendimento.
Aquisições em dois shoppings na capital paulista
Na outra frente, por meio do Omni Malls, foram adquiridos direitos de uso equivalentes a 15% do Shopping Metrô Boulevard Tatuapé e 5% do Shopping Metrô Itaquera. O pagamento será parcelado em R$ 40,7 milhões no fechamento, R$ 7,1 milhões em até 12 meses e R$ 23,1 milhões em até 24 meses, com as parcelas futuras corrigidas pelo CDI.
Com a compra, a participação no Shopping Metrô Boulevard Tatuapé sobe de 15% para 30%. O empreendimento possui aproximadamente 19 mil metros quadrados de área bruta locável e mais de 150 lojas. O Shopping Metrô Itaquera conta com aproximadamente 68 mil metros quadrados de área bruta locável e 260 lojas.
A gestora estima que as aquisições acrescentem R$ 7,36 milhões ao resultado operacional nos próximos 12 meses. Os comunicados não indicam aumento imediato de dividendos, atualmente distribuídos no patamar de R$ 0,92 por cota.
Impactos no endividamento e distribuição do XPML11
Com a venda da participação no Shopping Cidade Jardim, a relação entre endividamento e patrimônio líquido do fundo deve recuar de 15,6% para 13,1%. A redução das despesas financeiras também poderá acrescentar cerca de R$ 0,02 por cota ao resultado mensal, conforme estimativa da gestora.
A administração destaca que a recomposição do portfólio, com a saída parcial de um ativo que demanda investimentos recorrentes e a ampliação de exposição a shoppings consolidados na capital paulista, foi estruturada para equilibrar geração de caixa e perfil de alocação. Os efeitos financeiros projetados consideram as condições de preço, prazos e indexadores de cada transação.
