O fundo imobiliário HOFC11 (Hedge Office Income Fundo de Investimento Imobiliário) comunicou novo avanço na venda do Edifício Morumbi, em São Paulo. Titulares de 100% dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) em circulação aprovaram a estrutura necessária para permitir a alienação do ativo ao TRX Real Estate FII. Essa aprovação atende a uma das condições precedentes da transação divulgada em fato relevante de 27 de julho, mas a administradora destaca que o processo ainda depende do cumprimento das demais cláusulas previstas.
A operação envolve a alienação do imóvel localizado na Avenida Morumbi, nº 8.234, e na Rua Caetano José Baptista, nº 105, em São Paulo. O cronograma segue em andamento, e o fechamento está previsto para 30 de setembro, sujeito às condições definidas nos documentos que regem a venda. A gestora afirmou que manterá o mercado informado sobre novos desdobramentos.
O que foi aprovado na operação do HOFC11
A assembleia de detentores dos CRIs autorizou a alienação do Edifício Morumbi, que compõe o pacote de garantias da emissão. A estrutura da transação prevê a cessão do usufruto detido pelo fundo e a venda da totalidade das quotas da HOFC Empreendimentos Imobiliários Ltda., sociedade titular da nua-propriedade do imóvel.
Como contrapartida, foi estabelecida a realização de amortização extraordinária parcial dos CRIs. De acordo com o documento, em até cinco dias úteis após o fechamento deverá ocorrer uma amortização extraordinária equivalente a 40% do saldo dos CRIs. Também ficou prevista a possibilidade de amortizações extraordinárias adicionais, conforme a evolução da operação e as condições definidas entre as partes.
Em termos práticos, parte do passivo atrelado à estrutura será quitada de forma antecipada, abrindo caminho para a consumação da alienação do ativo ao comprador indicado. A aprovação remove um dos entraves necessários para o prosseguimento da transação, mantendo-se, porém, as demais condições precedentes.
Garantia sobre o imóvel será substituída
Outro ponto aprovado trata da substituição da garantia atualmente constituída sobre a nua-propriedade do Edifício Morumbi. Com a conclusão da venda, essa garantia poderá ser liberada e substituída pela alienação fiduciária de 576.800 cotas do Citadel I Fundo de Investimento Imobiliário.
Segundo o fato relevante, essas cotas têm valor patrimonial de R$ 150,49 cada, totalizando R$ 86,8 milhões em valor patrimonial. Além disso, os titulares dos CRIs aprovaram a cessão fiduciária dos direitos creditórios relacionados a essas cotas, reforçando a nova estrutura de garantias que suportará a operação após o fechamento.
A assembleia também autorizou que o saldo devedor remanescente dos CRIs seja antecipadamente amortizado conforme forem vendidas, no mercado secundário, as cotas de TRXF11 recebidas como pagamento na transação. Esse mecanismo permite reduzir gradualmente a dívida atrelada aos títulos à medida que os recursos são realizados.
Venda ainda não foi concluída
A deliberação dos titulares dos CRIs elimina uma das condições precedentes para a alienação do Edifício Morumbi, mas não encerra o processo. O próprio comunicado ressalta que a repactuação aprovada somente será implementada se a venda for efetivamente concluída, observando o fechamento previsto para 30 de setembro.
A concretização da transação segue condicionada às demais etapas e aprovações estipuladas nos instrumentos da operação. Até lá, a administradora reiterou o compromisso de atualizar o mercado sobre qualquer novo desenvolvimento envolvendo a venda do imóvel pelo fundo.
Com isso, o processo avança dentro do desenho estrutural apresentado no fato relevante de 27 de julho, combinando amortizações extraordinárias dos CRIs, substituição de garantias e alienação das quotas da detentora da nua-propriedade. O cumprimento das condições pendentes seguirá determinante para a finalização da operação com o TRX Real Estate FII.
