O VGIA11 reportou resultado de R$ 9,336 milhões em abril de 2024, impulsionado por R$ 11,203 milhões provenientes do resultado de propriedades e mitigado por R$ 1,867 milhão em despesas recorrentes. O mês refletiu o avanço da alocação dos recursos captados na quinta emissão de cotas, concluída em março, com conversão dos recibos em 16 de abril e início de negociação no dia seguinte.
A distribuição de R$ 0,13 por cota foi paga em 20 de maio de 2026, com rentabilidade líquida equivalente a CDI + 3,5% ao ano sobre a cota patrimonial anterior. Esse desempenho reforça a execução da estratégia de crédito do fundo e seu foco em ativos indexados ao CDI.
Considerando o preço médio de negociação em abril, os dividendos do VGIA11 corresponderam a um retorno de CDI + 3,0% ao ano. Com base no preço de fechamento de R$ 9,83, o rendimento mensal líquido foi de 1,30%.
No cálculo com gross-up, a rentabilidade mensal atingiu 1,53%, equivalente a 140,17% do CDI no período, sinalizando resiliência do portfólio diante do cenário de juros e a eficiência da gestão na originação de crédito.
A carteira do fundo VGIA11 somava R$ 836 milhões investidos em 33 ativos ao fim de abril, representando 82,8% do patrimônio líquido. A alocação foi composta por CRAs (67,3%), caixa (17,2%), fundos (6,6%), CPR-F (5,4%) e debêntures (3,5%), com toda a exposição indexada ao CDI e sem ativos atrelados à inflação.
Por segmento, as cooperativas lideraram com 35,6%, seguidas por distribuidoras (31,7%), produtores (27,3%) e indústria (5,3%). A diversificação geográfica permaneceu elevada, com devedores em 25 estados, reduzindo risco de concentração e fortalecendo a previsibilidade de caixa.
Em síntese, o VGIA11 exibiu resultado consistente, distribuição alinhada ao guidance de CDI + spread e portfólio diversificado, sustentando a tese de renda em crédito agro lastreado e indexado ao CDI.
