IPO da MELNICK EVEN (MELK3)

Data de início 28/09/2020
Valor de abertura A definir
Faixa de preço inicial
R$ 8,50
até
R$ 12,50
MÉDIA
R$ 10,50
MELNICK EVEN DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A. 12.181.987/0001-77
Código

MELK3

Valor da oferta R$ 766.500.000,00
Free Float help_outline 35,00%
Data de registro 31/07/2020
IPO interrompido até -
Nº processo RJ/2020-03169

Sobre a MELNICK EVEN (MELK3)

Com 50 anos de história, estamos entre as maiores incorporadoras do Rio Grande do Sul em termos de volume de lançamentos em Valor Geral de Vendas (VGV). Acreditamos que lideramos o mercado em que atuamos em decorrência de nossa governança profissionalizada, além de forte referência no alto padrão desde o início de nossas operações. Com a experiência e a credibilidade conquistadas por Milton Melnick e sua atuação no segmento de incorporação desde 1970, a Melnick surge, em 1992, com o envolvimento da segunda geração da família, os filhos Leandro e Juliano Melnick, e uma visão mais empresarial na gestão da Companhia. Nossa experiência de sucesso é comprovada pelo histórico de lucratividade e rentabilidade, com um dos maiores Return on Average Equity (ROAE) do setor imobiliário nos últimos anos, mesmo em períodos de severa crise no setor imobiliário do país. Como exemplo, apresentamos resultados elevados e consistentes, como um ROAE médio de 21%, nos últimos dez anos, e lucro líquido médio no período de crise (2015-2019) de R$ 74 milhões, sem nunca ter apresentado um ano de prejuízo na história Adicionalmente, estamos inseridos em um mercado com grande potencial de crescimento – o mercado imobiliário do Estado do Rio Grande do Sul – e acreditamos estar à frente de nossas concorrentes e bem posicionados para um crescimento contínuo

Destino dos recursos do IPO da MELNICK EVEN (MELK3)

A Companhia pretende usar parte dos recursos líquidos captados na Oferta Primária para suportar e acelerar a aquisição de seu landbank sujeito a opções de compra e de novos terrenos, em especial na região metropolitana de Porto Alegre. A Companhia entende que o investimento na aquisição de terrenos é essencial para a estratégia de crescimento da Companhia e maximização das oportunidades de negócio para a Companhia. A Companhia utilizará parte dos recursos líquidos a serem captados com a Oferta para o fortalecimento e otimização da sua estrutura de capital, através da melhoria da liquidez promovida pelo aumento de recursos em caixa. Em seu crescimento orgânico e sustentável a Companhia pode vir a precisar que recursos adicionais sejam alocados em sua estrutura ou para o aproveitamento de oportunidades pontuais atualmente não previstas pela Companhia. Por fim, a Companhia reforçará ainda a posição de caixa de algumas de nossas SPEs, em especial com vistas a realização de novos empreendimentos, em linha com a estratégia de crescimento da Companhia. As SPEs da Companhia possuem patrimônio de afetação próprio e controle da aplicação de seus recursos financeiros, razão pela qual o reforço de seus caixas é passo necessário para a continuidade do crescimento da Companhia.

INDICADORES DA MELNICK EVEN (MELK3) help_outline

Indicadores de Valuation
P/L
39,48 help_outline
P/VP
- help_outline
VPA
- help_outline
LPA
0,27 help_outline
Indicadores de Rentabilidade
ROE
-% help_outline
ROIC
-% help_outline
Indicadores de Endividamento
Dív. líquida/PL
- help_outline
Dív. líquida/EBITDA
1,37 help_outline
PL/Ativos
- help_outline
Passivo/Ativos
- help_outline
Indicadores de Eficiência
M. Bruta
23,00% help_outline
M. EBITDA
16,00% help_outline
M. Líquida
12,00% help_outline

PROSPECTO PRELIMINAR (MELK3)

PREÇO COMISSÃO RECURSO LÍQUIDO
Preço por Ação R$ 10,50 R$ 0,53 R$ 9,98
Oferta Primária R$ 766.500.000,00 R$ 38.325.000,00 R$ 728.175.000,00
Total da Oferta R$ 766.500.000,00 R$ 38.325.000,00 R$ 728.175.000,00

RESUMO DA DRE DA MELNICK EVEN (MELK3)

# 20201T - 2T 20191T - 4T 20181T - 4T 20171T - 4T
Receita líquida (R$) 321,80 M 562,89 M 591,66 M 457,41 M
Lucro bruto (R$) 74,07 M 138,87 M 132,09 M 123,88 M
Margem bruta (%) 23,00 25,00 22,00 27,00
Ebitda (R$) 51,13 M 87,32 M 95,45 M 106,65 M
Margem ebitda (%) 16,00 16,00 16,00 23,00
Lucro líquido (R$) 37,98 M 55,31 M 69,85 M 80,76 M
Margem líquida (%) 12,00 10,00 12,00 18,00

RESUMO DO BALANÇO DA MELNICK EVEN (MELK3)

# 20201T - 2T 20191T - 4T 20181T - 4T 20171T - 4T
Ativo circulante (R$) - - - -
Ativo não circulante (R$) - - - -
Ativo total (R$) - - - -
Passivo circulante (R$) - - - -
Passivo não circulante (R$) - - - -
Passivo total (R$) - - - -
Dívida bruta (R$) - - - -
Dívida líquida (R$) -14,74 M 119,63 M 154,28 M 135,42 M
Disponibilidades (R$) - - - -

CALENDÁRIO

2020
30/07
  • Publicação do Fato Relevante da Even
  • Protocolo do pedido de registro da Oferta na CVM
03/09
  • Disponibilização do Aviso ao Mercado e do Prospecto Preliminar (sem logotipo das Instituições Consorciadas)
  • Disponibilização do Prospecto Preliminar
04/09
  • Início das apresentações para potenciais investidores (roadshow)
  • Início do Procedimento de Bookbuilding
  • Primeira Data de Corte
11/09
  • Nova Disponibilização do Aviso ao Mercado (com logo tipo das Instituições Consorciadas)
  • Início do Período de Reserva da Oferta Prioritária
  • Início do Período de Reserva da Oferta Prioritária para Pessoas Vinculadas
  • Início do Período de Reserva da Oferta de Varejo
  • Início do Período de Reserva da Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas
15/09
  • Encerramento do Período de Reserva Oferta Prioritária para Pessoas Vinculadas
  • Encerramento do Período de Reserva Oferta de Varejo para Pessoas Vinculadas
21/09
  • Segunda Data de Corte
22/09
  • Encerramento do Período de Reserva da Oferta Prioritária
23/09
  • Encerramento do Período de Reserva da Oferta de Varejo
24/09
  • Encerramento das apresentações para potenciais investidores (roadshow)
  • Encerramento do Procedimento de Bookbuilding
  • Fixação do Preço por Ação
  • Assinatura do Contrato de Colocação, do Contrato de Colocação Internacional e dos demais contratos relacionados à Oferta
25/09
  • Concessão dos registros da Oferta pela CVM
  • Disponibilização do Anúncio de Início
  • Disponibilização do Prospecto Definitivo
28/09
  • Início de negociação das Ações no Novo Mercado
  • Início do prazo de exercício da Opção de Ações Suplementares
29/09
  • Data de Liquidação
27/10
  • Data limite do prazo de exercício da Opção de Ações Suplementares
29/10
  • Data limite para a liquidação de Ações Suplementares
2021
25/03
  • Data limite para a disponibilização do Anúncio de Encerramento