O fundo imobiliário VVRI11 aprovou a realização da 4ª emissão de cotas, com potencial de captação de aproximadamente R$ 299,32 milhões. A oferta prevê a colocação de até 34.013.601 novas cotas e será destinada exclusivamente a investidores profissionais, conforme definido na regulamentação vigente.
Cada cota terá preço de emissão de R$ 8,80. Com a cobrança adicional de R$ 0,02 referente à taxa de distribuição primária, o preço de subscrição será de R$ 8,82 por cota. A operação não estabelece um investimento mínimo por investidor.
A distribuição ocorrerá sob o regime de melhores esforços. Dessa forma, o encerramento poderá ocorrer mesmo sem a colocação da totalidade das cotas inicialmente ofertadas. A administração poderá ajustar o andamento da oferta conforme a demanda observada ao longo do período de distribuição.
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O cronograma prevê um período de distribuição de até 180 dias, contados da divulgação do anúncio de início. Esse prazo poderá ser reduzido se todas as cotas forem colocadas antes do término. Não haverá lote adicional ou suplementar para esta operação.
O BTG Pactual Serviços Financeiros atuará como coordenador líder. Os recursos líquidos captados serão destinados a investimentos aderentes à política prevista no regulamento do fundo.
Captação mínima do VVRI11 e condições da oferta
Para que a 4ª emissão seja mantida, a captação mínima deverá atingir R$ 10 milhões. Esse montante equivale à subscrição de 1.136.364 novas cotas, considerando o preço de emissão informado. Caso o valor mínimo seja alcançado sem atingir o volume máximo, as cotas que permanecerem sem subscrição poderão ser canceladas.
A ausência de lote adicional e de lote suplementar limita a quantidade de cotas à oferta original. Com isso, o montante final captado dependerá do volume efetivamente subscrito dentro do período de distribuição. Se todas as 34.013.601 cotas forem colocadas, a captação poderá alcançar aproximadamente R$ 299,32 milhões.
O regime de melhores esforços permite o encerramento da oferta mesmo com a subscrição inferior ao total inicialmente previsto. Essa condição está alinhada ao objetivo de viabilizar a emissão dentro dos parâmetros estabelecidos no anúncio de início e no regulamento.
Direito de preferência no VVRI11
Embora a oferta seja destinada a investidores profissionais, os atuais cotistas terão direito de preferência na subscrição das novas cotas. A elegibilidade será definida no terceiro dia útil contado da divulgação do anúncio de início da oferta, data que servirá como referência para o cálculo do direito.
O fator de proporção para o exercício do direito de preferência foi estabelecido em 1,93573323287. Esse direito poderá ser exercido de forma integral ou parcial, conforme a decisão do cotista durante o período definido para a subscrição.
A transferência do direito de preferência não será permitida para outros cotistas ou terceiros. Além disso, não haverá etapa posterior para subscrição de sobras nem de montante adicional, o que torna o período de preferência a única janela para o exercício desse direito pelos atuais cotistas.
Os recursos líquidos obtidos com a emissão serão direcionados a investimentos enquadrados na política definida no regulamento do fundo. Essa diretriz orientará a alocação do capital captado de acordo com os objetivos do veículo.
Considerando o preço de emissão de R$ 8,80 por cota, o volume total de até R$ 299,32 milhões será alcançado se a totalidade das 34.013.601 novas cotas for subscrita. A conclusão da operação seguirá as condições informadas no anúncio de início e demais documentos da oferta.
