Um caminho para empresas que buscam aumentar sua capacidade financeira é o mercado financeiro, pois esta será uma área onde tal negócio conseguirá aumentar o número de investidores interessados, e, para isto ocorrer, a oferta pública é um passo relevante.
Isso porque a oferta pública, em suma, é o processo que leva uma empresa a colocar seus títulos de valores mobiliários para serem comercializados com os investidores em geral.
Ainda vale destacar que tais valores podem ser diferentes tipos de produtos de investimentos, como, por exemplo:
- Ações;
- Debêntures;
- Fundo de Investimento Imobiliário (FII);
- Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
Além disso, é importante destacar que a oferta pública pode ser realizada tanto por empresas que estão ingressando no mercado, quanto por negócios que já atuam e desejam aumentar o número de seus valores mobiliários negociados no mercado.
Nesse sentido, as duas formas mais comuns de ofertas públicas conhecidas são o IPO e o Follow On.
Oferta pública: IPO
O Initial Public Offering, ou IPO, também conhecido como no Brasil por Oferta Pública Inicial, é o processo referente a empresa que disponibiliza seus valores mobiliários, na maior parte das vezes ações, para os investidores da bolsa de valores pela primeira vez.
Ou seja, o IPO é a “entrada” da empresa na bolsa de valores.
Normalmente, empresas buscam este caminho para arrumar capital para financiar seus projetos e expandir suas atividades.
Além disso, tal prática auxilia na redução de alavancagem de um negócio, isto é, através do mercado financeiro a empresa conseguirá capital para colocar em prática seus projetos, sem ser necessário realizar empréstimos.
Assim, a Oferta Pública Inicial é um modo que a empresa tem para conseguir seguir com seu processo de crescimento, evolução e ganhando espaço e credibilidade no mercado.
Todavia, existe uma série de demandas necessárias antes de realizar esta oferta pública.
Inicialmente, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) deve ser acionada de tal desejo, junto disto, deve ser elaborado o Prospecto de Emissão, documento mais relevante do processo e contém informações relevantes, como, por exemplo:
- Riscos da operação;
- Faixa de preço que as ações serão negociadas;
- Plano de viabilidade;
- Investimento mínimo esperado e necessário;
- Foco em que os recursos captados serão destinados.
Ou seja, o processo de IPO não é uma tarefa simples, todavia é um caminho que tem atraído cada vez mais empresas do Brasil.
Oferta pública: Follow ON
O Follow On, ou oferta subsequente, é uma oferta pública de empresas ou fundos que já realizaram seu IPO, isto é, negócios, que já estão na bolsa de valores, emitem novos valores mobiliários no mercado.
Entre os motivos que levam uma empresa a realizar o Follow On, é possível destacar dois em especial, a necessidade de novos recursos e aumentar a liquidez dos ativos negociados.
Vale destacar que tal processo pode ser feito de duas formas, sendo que uma é voltada para o público em geral, enquanto na outra é destinada apenas para investidores profissionais.
Por fim, vale destacar que estes são apenas dois exemplos do funcionamento da oferta pública, sendo que estar atento a este tipo de movimento do mercado pode ser útil para o investidor que deseja encontrar boas oportunidades.