O fundo imobiliário anunciou a distribuição de R$ 0,13 por cota referente a setembro de 2026. Terão direito ao pagamento os investidores posicionados até 18 de setembro, data-base definida para a apuração.
O repasse aos cotistas ocorrerá em 25 de setembro. Considerando a cotação de fechamento de R$ 9,47 em 31 de agosto, o rendimento equivale a um dividend yield mensal de aproximadamente 1,37%.
Oferta secundária de R$ 56 milhões avança
O fundo iniciou uma oferta pública secundária de cotas no valor de até R$ 56 milhões, com preço de R$ 9,50 por papel. A operação começou na primeira sexta-feira (4), conforme o cronograma indicativo divulgado.
A estrutura é 100% secundária, sem emissão de novas cotas e sem direito de preferência aos atuais investidores. Os papéis oferecidos pertencem ao Éxes Crédito Direto II FIF Multimercado, cotista do próprio fundo.
Como os recursos da venda serão destinados ao cotista vendedor, a operação não representa captação para o fundo. Os custos da oferta serão integralmente arcados pelo ofertante, sem efeitos sobre o patrimônio líquido.
O preço definido embute desconto de 1,82% frente ao valor patrimonial por cota de R$ 9,68 em 31 de julho de 2026. Na mesma data, a cota do fundo encerrou o pregão a R$ 9,55, abaixo, portanto, do valor de mercado observado naquele momento.
Carteira foca em crédito imobiliário
No fim de julho, o patrimônio líquido somava R$ 136,5 milhões, com 14,1 milhões de cotas em circulação. A carteira era majoritariamente composta por ativos de crédito imobiliário, com participação de 75,9% do patrimônio, enquanto cotas de Fiagros respondiam por 21,2% e o caixa por 2,9%.
Nas operações pós-fixadas, a gestora reporta carrego médio de CDI + 4,47%. Já os ativos atrelados à inflação apresentavam remuneração média de IPCA + 9,97%. O LTV médio ponderado das operações com garantia real era de 51,97%, sem nenhuma acima de 70%, segundo o material da oferta.
O fundo mantinha sequência de 19 meses consecutivos distribuindo R$ 0,13 por cota, conforme informações do BTG Pactual e apuração da Éxes. Em junho de 2026, o dividend yield calculado sobre o valor patrimonial era de 15,92% ao ano, de acordo com a gestora.
Para a oferta, o estudo de viabilidade elaborado pela própria Éxes projeta TIR de 14,74% ao ano em horizonte de cinco anos, equivalente a CDI + 3,40%. As estimativas não foram auditadas por empresa independente e não configuram promessa ou garantia de rentabilidade futura.