Os dividendos do KNCR11 foram definidos em R$ 1,25 por cota, o maior patamar dos últimos 7 meses. O fundo imobiliário comunicou a nova distribuição aos cotistas, mantendo o cronograma de pagamento divulgado.
O repasse ocorrerá em 13 de agosto de 2026. Terão direito ao provento os investidores com cotas ao fim do pregão de 31 de julho, data-base da distribuição informada pelo FII.
Considerando a cotação de fechamento de julho, de R$ 108,07, o valor anunciado implica um Dividend Yield mensal aproximado de 1,15%. O cálculo utiliza como referência o preço de R$ 108,07 observado no encerramento do mês.
No mês anterior, com base na cota média de ingresso de R$ 102,12, o rendimento já distribuído correspondeu a 1,08% no período. Esse pagamento representou 96% da taxa DI líquida de IR e 113% do CDI com gross-up de 15%. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas dentro das condições da legislação.
Entenda os dividendos do KNCR11 e o calendário de pagamento
A distribuição de R$ 1,25 por cota marca o maior nível em 7 meses e segue o padrão operacional do fundo, que estabelece a data-base em 31 de julho e a liquidação em 13 de agosto de 2026.
Com o Dividend Yield mensal aproximado de 1,15%, calculado sobre R$ 108,07, o investidor tem a referência de retorno do mês de julho. No comparativo com o mês anterior, o rendimento de 1,08% refletiu a cota média de ingresso de R$ 102,12 e os parâmetros de DI e CDI informados.
Composição da carteira e indexadores do fundo
Ao fim de junho, a carteira do FII estava distribuída entre ativos-alvo, que reúnem CRIs e FIIs e somam 78,8%, LCIs, com 12,6%, e caixa, com 8,7%. No consolidado dos indexadores, 91,2% dos ativos estão atrelados ao CDI, 8,7% à Selic e 0,1% ao IPCA, evidenciando a predominância de títulos pós-fixados ao CDI.
Os CRIs em CDI+ representam 78,6% do patrimônio do fundo e possuem taxa média MTM de CDI + 2,06% ao ano, com prazo médio de 4,1 anos. Os CRIs de inflação têm participação de 0,1%. As LCIs rendem 93% do CDI, com isenção de imposto, enquanto o caixa remunera a 100% do CDI líquido de IR. O prazo médio total da carteira é de 3,2 anos, combinando vencimentos de curto e médio prazos.
Setores, pipeline e indicadores do KNCR11
Por setor, a alocação é liderada por escritórios, com 46,1%. Na sequência, aparecem shoppings, com 26,7%, logístico, com 11,5%, residencial pulverizado, com 6,6%, outros, com 5,6%, e residencial, com 3,5%. Essa distribuição setorial reflete a exposição do portfólio aos segmentos corporativo e de varejo, além de alocações complementares.
O pipeline de operações em estruturação soma R$ 1,78 bilhão. Para os próximos 30 dias, estão previstos desembolsos de R$ 575 milhões em logístico, R$ 250 milhões em farmacêutico e R$ 130 milhões em edifício corporativo. Entre 30 e 60 dias, o fundo projeta R$ 300 milhões em logístico, R$ 300 milhões em residencial, R$ 150 milhões em shopping center e R$ 75 milhões em edifício corporativo.
Nos indicadores de junho, o patrimônio líquido totalizou R$ 10,97 bilhões, com cota patrimonial de R$ 102,48. A cota de mercado na mesma data foi de R$ 107,89, resultando em P/VP de 1,05x. A base do fundo reúne 566.428 cotistas. O volume total negociado no mês alcançou R$ 478,41 milhões, com média diária de R$ 22,78 milhões nas negociações.
Com a nova distribuição, o FII mantém a comunicação dos valores, prazos e referências de rentabilidade informadas, além de detalhar a composição e o pipeline da carteira para os próximos meses, sem alterar as condições de isenção fiscal previstas na legislação aplicável às pessoas físicas.