O dividendos do MCCI11 foi mantido em R$ 1,00 por cota para a competência de maio de 2026, preservando a estabilidade observada desde agosto de 2025. O pagamento ocorrerá em 18 de junho de 2026, com data-base em 11 de junho, garantindo previsibilidade ao cotista. Com base na cotação média de maio (R$ 95,92), o dividend yield mensal é estimado em 1,04%, reforçando a atratividade do fluxo de caixa do fundo.
Para investidores pessoas físicas, os proventos distribuídos por FIIs seguem isentos de Imposto de Renda, conforme a legislação vigente. Essa condição tributária favorece o retorno líquido e contribui para a manutenção da tese do MCCI11 como alternativa de renda periódica no mercado imobiliário listado.
A gestão reiterou a faixa de distribuição entre R$ 0,90 e R$ 1,00 por cota para o primeiro semestre de 2026, e indica conforto para sustentar o topo dessa banda ao menos até junho. Além disso, o fundo dispõe de R$ 0,11 por cota em reservas acumuladas, oferecendo colchão para atravessar oscilações de curto prazo sem comprometer a regularidade da distribuição.
Em abril, o MCCI11 também pagou R$ 1,00 por cota, o que correspondeu a um dividend yield anualizado de 13,1% tomando como referência o preço de R$ 96,69. Esse desempenho reforça a consistência do histórico recente. Durante maio, não houve novas alocações relevantes, mantendo a carteira estável e focada em crédito imobiliário selecionado.
No crédito, todos os CRIs permanecem adimplentes, sinalizando qualidade dos emissores e estruturação robusta. Na marcação a mercado, papéis adquiridos a IPCA + 8,5% estão agora precificados a IPCA + 9,3%, reflexo da alta das NTN-Bs, movimento que impacta preços, mas preserva o carrego real. Entre as métricas, o portfólio apresenta MTM médio de IPCA + 9,2% nos créditos indexados ao índice de preços.
Composição e alocação da carteira seguem diversificadas. Ao fim de maio, 98% do patrimônio estava em ativos-alvo: 27 CRIs e 20 FIIs. Por classe, 77% em CRIs, 12% em FIIs, 9% em alocações táticas e 2% em caixa. No portfólio de crédito (ex-FIIs e caixa), 95% está atrelado ao IPCA e 5% ao CDI, com MTM de CDI + 2,5%. Assim, o dividendos do MCCI11 permanece alinhado às projeções, apoiado por reservas e adimplência integral.