Diferente dos fundos imobiliários e dos fiagros, o fundo BIDB11 investe em papéis de dívida de projetos de infraestrutura, como debêntures incentivadas. A carteira é composta por crédito privado do setor, com o objetivo de gerar renda periódica ao cotista.
A proposta é acompanhar a inflação mais um prêmio, repassando esse desempenho por meio de distribuições periódicas de dividendos. Além dos rendimentos, há potencial de retorno pela valorização da cota, que nos últimos 12 meses avançou 15,24%.
Uma simulação com o BIDB11 indica quanto R$ 25 mil teriam rendido no período. Considerando o histórico de 12 meses, o valor teria alcançado R$ 32.654,58, um acréscimo aproximado de R$ 7.655 no total acumulado.
Simulação do fundo de infraestrutura BIDB11
O resultado veio de duas frentes em proporções semelhantes. A valorização da cota teria levado os R$ 25.000 a R$ 28.806,78, enquanto os dividendos somaram R$ 3.847,80 no mesmo intervalo, isentos de Imposto de Renda para a pessoa física. Assim, a combinação de preço e renda explica o montante final de R$ 32.654,58 na simulação.
Na comparação direta, os mesmos R$ 25.000 na poupança teriam virado R$ 26.500. A diferença é relevante, com o fundo ficando cerca de 23,22% acima da caderneta no período considerado.
Gerido pela Inter, trata-se de um fundo incentivado de infraestrutura focado em crédito privado. A isenção de IR sobre os rendimentos segue a legislação aplicável aos fundos de infraestrutura, condicionada ao cumprimento dos requisitos legais vigentes.
Cota, liquidez e dividendos
A cotação usada como referência foi de R$ 78,55, dentro de uma faixa entre R$ 66,84 e R$ 80,77 nas últimas 52 semanas. A liquidez média diária gira em torno de R$ 205 mil, patamar compatível com a negociação de um fundo de infraestrutura com foco em renda.
Nos últimos 12 meses, os rendimentos distribuídos somaram R$ 12,10 por cota, equivalentes a um dividend yield de cerca de 15,4% no período. Esses pagamentos periódicos compõem a parcela de renda do retorno total, ao lado da variação de preço da cota em mercado secundário.
O objetivo da gestão é entregar um retorno próximo ao dos títulos públicos atrelados à inflação, com prazo médio semelhante ao da carteira, acrescido de um spread de 1% a 1,5% ao ano. Trata-se de uma meta de gestão, não de um retorno assegurado ao investidor.
O investimento em fundo de infraestrutura é classificado como renda variável. Os números apresentados refletem uma simulação baseada no histórico recente e não representam promessa de rentabilidade futura. Tanto a cotação quanto as distribuições de dividendos podem sofrer alterações ao longo do tempo.
Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas. Antes de investir, considere seus objetivos, sua tolerância a risco e, se julgar necessário, procure um profissional habilitado para orientação.