O fundo imobiliário ADSH11 (AD Shopping Fundo de Investimento Imobiliário) aprovou sua segunda emissão de cotas, em oferta pública que poderá movimentar inicialmente R$ 100 milhões.
A deliberação ocorreu por ato conjunto do administrador e da gestora. A operação seguirá o rito de registro automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), com distribuição em regime de melhores esforços.
De acordo com o fato relevante, a emissão inicial prevê 9.930.487 novas cotas, ao preço de R$ 10,07 por cota. Considerando a taxa de distribuição primária de R$ 0,02 por cota, o preço de subscrição será de R$ 10,09. A oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais, conforme as regras da CVM.
Fundo imobiliário detalha condições da oferta
O regulamento da operação permite a emissão de um lote adicional de até 25% da oferta inicial, caso haja demanda ao longo do processo de distribuição. Nessa hipótese, o total captado poderá superar os R$ 100 milhões inicialmente previstos.
A oferta admite distribuição parcial. O montante mínimo para a validade da emissão foi fixado em R$ 10 milhões, equivalente a cerca de 993 mil cotas. Se esse piso for atingido, as cotas eventualmente não subscritas serão canceladas.
O comunicado também informa que não haverá direito de preferência aos atuais cotistas, conforme estabelece o regulamento do fundo. Além disso, não está prevista a utilização de lote suplementar para estabilização de preço.
Fundo imobiliário define destinação e prazos
O fato relevante não especifica a destinação dos recursos a serem levantados. Em operações desse tipo, é comum que fundos imobiliários utilizem o capital para aquisição de ativos, reforço de caixa, redução de alavancagem ou execução de estratégias de crescimento do portfólio.
No comunicado, administrador e gestora limitaram-se a confirmar a aprovação da emissão e o cumprimento dos termos da documentação da oferta, sem antecipar novos investimentos.
A distribuição será coordenada pela Oslo Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. O período de colocação poderá permanecer aberto por até 180 dias após a divulgação do anúncio de início.
Fundo imobiliário AD Shopping foca em shopping centers
O AD Shopping Fundo de Investimento Imobiliário tem foco no segmento de shopping centers, com gestão da Capitânia Capital e administração fiduciária da Oliveira Trust. Na Bolsa, as cotas eram negociadas recentemente em torno de R$ 10,67, patamar próximo da máxima das últimas 52 semanas, de R$ 10,70.
Os dados mais recentes do mercado indicam dividend yield anualizado de 0,66% e último rendimento de R$ 0,07 por cota, pago com base na posição de 23 de junho. A liquidez média diária é de aproximadamente R$ 3,78 milhões, sinalizando negociação frequente das cotas na B3.
Para os cotistas, a aprovação da emissão representa mais um passo na estratégia de crescimento do fundo imobiliário, enquanto os impactos sobre patrimônio, portfólio e geração de renda dependerão da efetiva captação dos recursos e de sua posterior alocação pela gestão.