IPO da ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
Data de início
13/05/2021
Valor de abertura
A definir
ATHENA SAÚDE BRASIL S.A.
31.701.408/0001-14
Valor da oferta
R$
2.500.241.013,60
Free Float
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25,00%
Data de registro
10/03/2021
Nº processo
RJ/2021-01362
Sobre a ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
Somos uma das maiores empresas de saúde suplementar verticalizada do país em números de beneficiários, conforme dados da ANS, oferecendo planos de assistência à saúde e odontológica, além de uma rede própria de atendimento com hospitais, centros médicos e pronto atendimentos. Atuamos em cidades fora do eixo Rio de Janeiro – São Paulo, tendo em vista que estas regiões representam um mercado menos concentrado e, a nosso ver, possibilitam maiores oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico. Acreditamos que nosso posicionamento é diferenciado em decorrência de nossa atuação verticalizada associada a uma entrega de qualidade nos serviços prestados, buscando obter uma maior eficiência e satisfação dos clientes. Dessa forma, acreditamos que nosso modelo de negócios somado à oportunidade de crescimento no mercado em que atuamos nos transforma, consequentemente, em uma empresa com um potencial de crescimento relevante.
Destino dos recursos do IPO da ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
A Companhia pretende utilizar os recursos líquidos que estima receber com a Oferta Primária para financiar aquisições de operadoras de planos de assistência à saúde e redes de atendimento médico hospitalar, incluindo clínicas e hospitais, no curso normal de seus negócios.
INDICADORES DA ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
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Todos dados financeiros são das demonstrações consolidadas e não individuais, calculados com base nos dados dos últimos 4 trimestres, e no último balanço divulgado.
Indicadores de Valuation
P/L
671,30
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Dá uma ideia do quanto o mercado está disposto a pagar pelos lucros da empresa.
FÓRMULA:
Preço atual / Lucro por ação (LPA)
P/VP
-
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Facilita a análise e comparação da relação do preço de negociação de um ativo com seu VPA.
FÓRMULA:
Preço atual / Valor patrimonial por ação (VPA)
VPA
-
help_outline
Indica qual o valor patrimonial de uma ação.
FÓRMULA:
Patrimônio líquido / Nº de ações
LPA
0,03
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Indicar se a empresa é ou não lucrativa. Se este número estiver negativo, a empresa está com margens baixas, acumulando prejuízos.
FÓRMULA:
Lucro líquido / Nº de ações
Indicadores de Rentabilidade
ROE
-%
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Mede a capacidade de agregar valor de uma empresa a partir de seus próprios recursos e do dinheiro de investidores.
FÓRMULA:
Lucro líquido / Patrimônio líquido
ROIC
-%
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Mede a rentabilidade de dinheiro o que uma empresa é capaz de gerar em razão de todo o capital investido, incluindo os aportes por meio de dívidas.
FÓRMULA:
(EBIT - Impostos) / (Patrimônio líquido + Endividamento)
Indicadores de Endividamento
Dív. líquida/PL
-
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Indica quanto de dívida uma empresa está usando para financiar os seus ativos em relação ao patrimônio dos acionistas.
FÓRMULA:
Dívida líquida / Patrimônio líquido
Dív. líquida/EBITDA
-2,25
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Indica quanto tempo seria necessário para pagar a dívida líquida da empresa considerando o EBITDA atual. Indica também o grau de endividamento da companhia.
FÓRMULA:
Dívida líquida / EBITDA
PL/Ativos
-
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O Patrimônio de uma empresa é o resultado da subtração dos ativos com os passivos. Este indicador é para mostrar a relação dos ativos no patrimônio da empresa.
FÓRMULA:
Patrimônio líquido / Ativos
Passivos/Ativos
-
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Calculo para saber a relação entre os ativos (circulantes e não circulantes) e os passivos de uma empresa.
FÓRMULA:
Passivos / Ativos
Indicadores de Eficiência
M. Bruta
-%
help_outline
Mede, objetivamente, o quanto a empresa ganha com a venda de seus produtos.
FÓRMULA:
Lucro bruto / Receita líquida
M. EBITDA
9,50%
help_outline
É o percentual da divisão entre o EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) e a receita líquida de uma companhia. Muito útil para se comparar a lucratividade operacional da empresa.
FÓRMULA:
EBITDA / Receita líquida
M. Líquida
1,10%
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Revela a porcentagem de lucro em relação às receitas de uma empresa.
FÓRMULA:
Lucro líquido / Receita líquida
PROSPECTO PRELIMINAR (ATEA3)
|
PREÇO |
COMISSÃO |
RECURSO LÍQUIDO |
| Preço por Ação |
R$ 20,74 |
R$ 0,98 |
R$ 19,76 |
| Oferta Primária |
R$ 1.000.096.405,44 |
R$ 47.254.555,15 |
R$ 952.841.850,29 |
| Oferta Secundária |
R$ 1.500.144.608,16 |
R$ 70.881.832,73 |
R$ 1.429.262.775,43 |
| Total da Oferta |
R$ 2.500.241.013,60 |
R$ 118.136.387,88 |
R$ 2.382.104.625,72 |
RESUMO DA DRE DA ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
| # |
20201T - 4T |
20191T - 4T |
| Receita líquida (R$) |
1.359,36 M |
1.100,28 M |
| Lucro bruto (R$) |
- |
- |
| Margem bruta (%) |
- |
- |
| Ebitda (R$) |
128,58 M |
81,90 M |
| Margem ebitda (%) |
9,50 |
7,40 |
| Lucro líquido (R$) |
14,45 M |
3,05 M |
| Margem líquida (%) |
1,10 |
0,30 |
RESUMO DO BALANÇO DA ATHENA SAÚDE BRASIL (ATEA3)
| # |
20201T - 4T |
20191T - 4T |
| Ativo circulante (R$) |
- |
- |
| Ativo não circulante (R$) |
- |
- |
| Ativo total (R$) |
- |
- |
| Passivo circulante (R$) |
- |
- |
| Passivo não circulante (R$) |
- |
- |
| Passivo total (R$) |
- |
- |
| Dívida bruta (R$) |
494,63 M |
359,64 M |
| Dívida líquida (R$) |
-289,80 M |
12,24 M |
| Disponibilidades (R$) |
784,43 M |
347,40 M |
CALENDÁRIO
2021
10/03
- Protocolo de pedido de registro da Oferta junto à CVM
20/04
- Divulgação do Aviso ao Mercado
- Disponibilização deste Prospecto Preliminar
21/04
- Início das apresentações para potenciais investidores
- Início do Procedimento de Bookbuilding
29/04
- Nova disponibilização do Aviso ao Mercado
- Início do Período de Reserva
- Início do Período de Reserva para Pessoas Vinculadas
30/04
- Encerramento do Período de Reserva para Pessoas Vinculadas
10/05
- Encerramento do Período de Reserva
11/05
- Encerramento das apresentações para potenciais investidores
- Encerramento do Procedimento de Bookbuilding
- Fixação do Preço por Ação
- Aprovação do Preço por Ação pela Companhia
- Início do prazo de exercício da Opção de Ações do Lote Suplementar
12/05
- Concessão dos registros da Oferta pela CVM
- Divulgação do Anúncio de Início
- Disponibilização do Prospecto Definitivo
13/05
- Início de negociação das Ações no segmento do Novo Mercado da B3
11/06
- Data limite do prazo de exercício da Opção de Ações do Lote Suplementar
15/06
- Data limite para a liquidação das Ações do Lote Suplementar
21/06
- Término do Lock-up Oferta de Varejo
01/07
- Término do Lock-up Oferta Private
11/11
- Data limite para a divulgação do Anúncio de Encerramento
