O XPSF11 reportou resultado de R$ 3,035 milhões em abril de 2024, superando o mês anterior e reforçando a consistência do fundo. A distribuição foi mantida em R$ 0,07 por cota, com pagamento em 15 de maio aos cotistas com posição até 30 de abril, preservando o histórico recente de proventos mensais.
As receitas do mês somaram R$ 3,330 milhões, enquanto as despesas operacionais ficaram em R$ 294 mil. Com isso, o lucro líquido alcançou R$ 3,035 milhões, refletindo boa eficiência operacional e controle de custos. A gestão destacou a estabilidade das linhas de receita, apoiadas pelos ativos indexados ao CDI.
Com cotação de R$ 6,78 no fechamento de abril, o yield anualizado foi de 15,59%, indicador competitivo para a classe. Considerando a cota patrimonial de R$ 8,12 antes da distribuição, o retorno anualizado foi de 12,87%. Ambos os cálculos incluem gross-up de 15% de Imposto de Renda, proporcionando comparabilidade com alternativas tributadas.
Desde a estreia em 17 de fevereiro de 2020, o XPSF11 movimentou R$ 1,33 bilhão em negociações. A liquidez média diária acumulada aproxima-se de R$ 800 mil, patamar que favorece a entrada e saída de investidores sem grandes impactos no preço. Esse histórico ajuda a sustentar a formação de mercado do fundo.
A carteira de CRIs representa 12% do patrimônio líquido, sendo 8,98% em CRIs listados (cerca de R$ 31,2 milhões). Todos os papéis estão atrelados ao CDI, com taxa média de CDI + 1,82% e pagamentos mensais, reforçando o caráter defensivo em cenário de juros elevados.
O destaque é o JCC Iguatemi, com 3,9% do PL (R$ 13,5 milhões) e vencimento em setembro de 2034. O CRI Lucio responde por 2,0% (R$ 6,9 milhões, set/2032), e o CRI Helbor por 1,0% (R$ 3,4 milhões, jul/2035). Os vencimentos vão de 2027 a 2037, com concentração em 2032, 2034 e 2037, o que confere previsibilidade ao fluxo de caixa.
Em síntese, o XPSF11 manteve distribuição de R$ 0,07 por cota, apresentou resultado robusto e carrega exposição a CRIs indexados ao CDI, favorecendo rendimentos correntes. Para o investidor que busca renda, a combinação de yield, liquidez e prazos bem escalonados é um ponto positivo.