O XPML11 concluiu a aquisição de participações em cinco shoppings administrados pela Iguatemi por R$ 608,67 milhões, confirmada nesta sexta-feira (13). A transação envolveu ativos antes detidos pelo BBIG11 e por subsidiárias da gestora de shoppings, reforçando a presença do fundo em praças estratégicas. Segundo a administração, todas as condições precedentes foram atendidas, permitindo o fechamento do negócio dentro do cronograma esperado.
Com o movimento, o XP Malls amplia a diversificação do portfólio, adicionando empreendimentos em São Paulo e Rio Grande do Sul. Entre os ativos comprados do BBIG11, destaca-se a fatia de 9% no Shopping Pátio Higienópolis, um dos centros de compras mais consolidados da capital paulista, com forte fluxo e mix premium.
Das controladas da Iguatemi, o fundo adquiriu 9% do Iguatemi Alphaville (Barueri-SP) e 23,96% do Iguatemi Ribeirão Preto (Ribeirão Preto-SP). Também passaram a compor o portfólio 18% do Iguatemi São José do Rio Preto (São José do Rio Preto-SP) e 7% do Shopping Praia de Belas (Porto Alegre-RS). Essas participações reforçam a exposição do fundo a regiões com alta renda e relevância varejista.
A estrutura de pagamento foi desenhada em três etapas para equilibrar alocação de capital e fluxo de caixa. No ato, foram desembolsados R$ 437,905 milhões, sendo R$ 129,307 milhões em caixa e R$ 308,597 milhões por meio de compensação via subscrição de cotas na 14ª emissão do fundo, realizada pelos vendedores.
Além disso, permanecem duas parcelas futuras que totalizam R$ 170,765 milhões, ambas corrigidas pelo CDI. A primeira, de R$ 60,867 milhões, vence em 12 meses; a segunda, de R$ 109,898 milhões, deverá ser quitada em até 24 meses. A estrutura confere previsibilidade e dilui o impacto financeiro imediato.
Com a conclusão do negócio, o XPML11 fortalece sua posição no segmento de shoppings de alto padrão, com ativos geradores de caixa e potencial de valorização. A parceria com a Iguatemi tende a capturar sinergias operacionais e de gestão, enquanto a diversificação geográfica mitiga riscos e amplia a base de receitas.
Principais destaques: aquisição de fatias relevantes, presença em cinco praças, pagamento em três etapas e correção das parcelas pelo CDI. Em um cenário competitivo, o fundo avança na consolidação de ativos resilientes, buscando geração de renda e crescimento de longo prazo para os cotistas do XPML11.