Os rendimentos do TVRI11 foram de R$ 1,05 por cota em julho. No mês, o fundo apurou resultado de R$ 21,894 milhões, alta de 41,9% em relação a junho. As receitas não recorrentes somaram R$ 7,115 milhões, enquanto as despesas totalizaram R$ 1,323 milhão no período.
O resultado por cota atingiu R$ 1,38, dos quais R$ 0,93 têm origem recorrente e R$ 0,45 refletem ganhos extraordinários. Esses ganhos vieram de parcelas das vendas das agências Juiz de Fora e Tijuca e do recebimento de quatro parcelas em atraso da agência Brás.
Após a distribuição, o fundo encerrou julho com saldo acumulado não distribuído de R$ 0,82 por cota. Considerando a cotação de fechamento de R$ 92,51, o dividend yield mensal foi de 1,14%, equivalente a 13,62% anualizado, ante média de 13,08% nos últimos 12 meses. Os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas dentro das condições previstas em lei.
Entenda os rendimentos do TVRI11 em julho
O avanço de julho teve origem em eventos não recorrentes. Parcela das vendas das agências Juiz de Fora e Tijuca, somada ao recebimento de quatro parcelas atrasadas da agência Brás, respondeu pelos R$ 0,45 por cota de ganhos extraordinários no mês.
O patrimônio líquido fechou julho em R$ 1,60 bilhão, com cota patrimonial de R$ 100,43. O valor de mercado somou R$ 1,47 bilhão, resultando em P/VP de 0,92x. A liquidez média diária foi de R$ 0,68 milhão, distribuída em 12.590 negócios no mês, com base em 58.307 cotistas e 15.919.690 cotas emitidas.
No balanço, o FII detém R$ 1,52 bilhão em imóveis e R$ 73,7 milhões a receber de vendas imobiliárias. As obrigações incluem R$ 6,1 milhões a pagar por aquisições e R$ 24,9 milhões em dívida atrelada a um CRI adquirido indiretamente via FII Bluerock.
A posição de caixa encerrou o período com R$ 58,6 milhões em instrumentos financeiros. Esses recursos dão suporte à operação enquanto os recebíveis de vendas e as despesas previstas são processados ao longo dos próximos meses.
Carteira e locações do TVRI11
O portfólio soma 57 imóveis distribuídos em 14 estados, com 284.928 metros quadrados de ABL e aluguel médio de R$ 59,5 por metro quadrado. A composição por tipologia é dividida entre lajes corporativas e renda urbana combinadas (53%), renda urbana (33%) e lajes corporativas (14%).
A exposição geográfica concentra-se em São Paulo (40,7%), seguida por Minas Gerais (14,8%), Distrito Federal (13,5%), Rio de Janeiro (6,5%), Rio Grande do Sul (4,5%) e Paraná (4,3%). Essa distribuição equilibra ativos entre praças comerciais relevantes e capitais regionais.
A taxa de ocupação ficou em 93% no fim de julho, com vacância física e financeira de 7,0%. O indicador refletiu a devolução antecipada da Agência Tamoios; o locatário permanecerá responsável por despesas e aluguéis até o término do aviso prévio, em 30 de outubro de 2026.
No âmbito comercial, houve três renovações antecipadas com o Banco do Brasil por 120 meses a partir de agosto de 2026, nas agências São José dos Campos, Sorocaba Centro e Bonfim, que somam 3,33% da receita vigente. Além disso, foi locada a área remanescente do imóvel Ipiranga, desocupada desde 2022, por meio de contrato de 60 meses.