A empresa espacial de IPO da SpaceX comunicou às instituições financeiras coordenadoras que manterá o valor de US$ 135 por ação em sua estreia na bolsa, segundo apuração da Reuters com fontes próximas ao processo. A decisão surge enquanto parte do mercado questiona se a avaliação estaria acima do razoável, acendendo alertas sobre a sustentabilidade do preço proposto.
A estratégia contraria o modelo tradicional de Wall Street, no qual bancos ajustam a faixa de preço após medir a demanda durante apresentações a investidores institucionais. A companhia já havia divulgado publicamente os US$ 135 por papel e reforçou internamente essa orientação aos coordenadores, ainda que ajustes permaneçam possíveis até a fixação final.
A demanda pelo papel, afirmam executivos, tem se mostrado elevada ao longo do roadshow. Esse interesse robusto embasa a postura firme da companhia, que evita reduzir o preço para atrair compradores marginais e sinaliza confiança no apetite do mercado.
IPO da SpaceX: preço fixo e apetite do mercado
O cronograma, de acordo com interlocutores, segue dentro do previsto e mantém a expectativa de forte participação de grandes fundos. A leitura predominante é que a tese de crescimento, combinada à visibilidade de receita em segmentos estratégicos, sustenta o patamar anunciado. Ainda assim, gestores ponderam que a execução operacional e o cenário macro podem impor volatilidade no curto prazo.
A operação é apontada como candidata a quebrar recordes globais de ofertas iniciais. Pelas estimativas em circulação, a captação pode alcançar cerca de US$ 75 bilhões, superando a Saudi Aramco como maior IPO da história. Com esse volume, a avaliação da companhia se aproximaria de US$ 1,75 trilhão, reposicionando o setor aeroespacial no mapa dos gigantes de mercado.
Analistas de casas independentes, porém, trabalhavam com números mais conservadores — próximos de US$ 1,5 trilhão ou abaixo. Essa divergência alimenta o debate sobre fundamentos, margens sustentáveis e o ritmo de expansão necessário para justificar o múltiplo pretendido.
A estreia está marcada para 12 de junho. Até lá, interlocuções com investidores definirão se a empresa conseguirá erguer o maior IPO histórico mantendo suas condições iniciais e a ancoragem no preço de IPO da SpaceX a US$ 135 por ação.